交易中常用的五种反转形态和用法

交易中常用的五种反转形态和用法

头肩型K线反转形态

头肩形被认为是最可靠的主要反转形态之一，它又可分为两种，分别是：头肩顶形态和头肩底形态。

头肩顶K线形态

头肩顶K线形态为典型的趋势反转形态，是在上涨行情接近尾声时的看跌形态，图形以左肩、头部、右肩及颈线形成。价格或指数连续上涨，成交量大幅放大后回落整理，形成第一个峰谷，错过上升行情的投资者买入推升价格，并突破第一个峰谷位置创出新高，但成交量未见连续放大。

价格或指数遭遇获利盘打压再度回调形成第二个峰谷（头部），之后回落至第一次下跌低点附近再度受低位买盘刺激上涨，但反弹至第一个峰谷附近就掉头向下，并跌穿第一次和第二次回落低点连线形成的颈线支撑，第三个峰谷形成，头肩顶形态形成。当形态形成之后，价格或指数下跌幅度为最高点与颈线之间的垂直高度。与头肩顶相对的是头肩底形态。

操作策略：

头肩顶K线形态形成过程，价格或指数形成头部向下跌破上升趋势线，为第一卖点；当价格或指数跌破颈线支撑位置，为第二卖点；股价破位之后出现反抽颈线阻力，为第三个卖点。

头肩底K线形态

头肩底K线形态也是一种典型的趋势反转形态，是在行情下跌尾声中出现的看涨形态，图形以左肩、底、右肩及颈线形成。价格或指数急速下跌后止跌反弹，形成第一个波谷，但反弹遇阻再次回落，跌破前一低点，之后再次止跌反弹形成第二个波谷。但反弹遭遇第一次反弹高点阻力再度下跌，价格或指数下跌至第一个低点附近再度反弹，形成第三个波谷，同时成交量显著放大，股价强势突破第一次反弹与第二次反弹链接形成的颈线阻力，头肩底形态形成。当形态形成之后，价格或指数反转高度为颈线与最低点之间的垂直高度。头肩底与头肩顶形态相反。

操作策略：

头肩底K线形态形成过程，价格或指数向上突破本轮下降趋势线为第一买点；当头肩底颈线突破时，为第二买入讯号；当股价回调至颈线位置时为第三个买点，此时虽然股价和最低点比较，已上升一段幅度，但升势只是刚刚开始，尚未买入的投资者应该继续追入。

三重顶K线形态

三重顶K线形态又称为三尊头。它是以三个相约之高位而形成的转势图表形态，通常出现在上升市况中。价格或指数在上涨一段时间后投资都开始获利回吐，市场在此抛压下从第一个顶峰回落；当回落至某一区域时引起了一些看好后市的投资者的买入，于是行情再度回升，但当价格或指数上升至前一顶峰附近时，在一些减仓盘的抛压下再次回落；当回至前一低点附近时，买盘再次介入，将价格或指数拉起，但由于前高点附近二次受阻，令投资者在接近前两次高点时再次纷纷减仓卖出，价格或指数逐步下滑至前两次低点附近（即颈线位），由于越来越多的投资者减仓卖出，价格或指数跌破颈线，三重顶形态形成。

而较为典型的三重顶，通常出现在一个较短的时期内及穿破支持线而形成。三重顶K线形态与三重底K线形态相反。三重顶K线形态与头肩顶K线形态的区别在于，头肩顶K线形态的第二顶比第一和第三顶都高；而三重顶K线形态的三个顶基本处于同一水平线上。

操作策略：

（1）、跌破颈线的3%时，形态即可确立，可采卖出策略。

（2）、预估价格的最小跌幅，约为头部至颈线的垂直距离。

三重底K线形态

三重底 K线形态 是三重顶K线形态的倒影，在跌市中以三个相近的低点形成。价格或指数经过长期下跌之后，随着成交量渐渐萎缩，下跌的速度减缓并开始反弹，反弹到某一价位处止涨回落，当下跌到前一低点附近时止跌，之后又再次反弹上行，反弹至前一次的高点时再次遇阻回落，回到前两次止跌位附近时，成交量开增大、价格开始上涨，并一举突破前两遇阻的高点（颈线），三重底K线形态形成。与三重顶K线形态相比，三重底 K线形态通常拖延数月时间及穿破阻力线才被确认为三重底K线形态。三重底K线形态与头肩底K线形态的区别在于，头肩底K线形态的第二底比第一和第三底都低；而三重底K线形态的三个底基本处于同一水平线上。

双顶K线形态与双底K线形态

双顶K线形态

双顶K线形态，又称“双重顶K线形态”或“M”头，是K线图中较为常见的反转形态之一，由两个较为相近的高点构成，其形状类似于英文字母“M”，因而得名。

在价格或指数连续上升过程中，当上涨至某一水平时，成交量显著放大，价格或指数开始掉头回落；下跌至某一位置时，价格或指数再度反弹上行，但成交量较第一高峰时略有收缩，反弹至前高附近之后再第二次下跌，并跌破第一次回落的低点，价格移动轨迹像M字，双顶K线形态形成。

低开低走洗盘特征

双底K线形态

双底K线形态因它形状像英文字母W，故又称W底，它是当价格在某时段内连续两次下跌至相约低点时而形成的走势图形，一般出现在下跌行情的末期，为重要的看涨反转形态。价格或指数经过连续下跌之后在某一位置企稳，抄底买盘推动反弹上涨，但反弹到一定高度之后因获利盘打压再度回落至前期低点附近，空方力量衰竭，无力再创新低，从而再次掉头回升并突破上次反弹高点，双底K线形态形成。理论上，双底K线形态的反转高度将是一个形态高度，即价格最低点与颈线之间的垂直高度。与双底K线形态相反的是双顶K线形态。

操作策略：

双底（W底）K线形态，为强烈的看涨反转形态，必须有效突破颈线阻力位才能确认形态的形成，双底（W底）K线形态确认后，可以买入（做多）。

圆弧顶K线形态与圆弧底K线形态

圆弧顶K线形态

圆弧顶K线形态指K线在顶部形成的圆弧形状。圆弧顶K线形态这一形态比较少见，其形成过程大致如下：多方在维持一段时间的升势之后，力量逐步衰竭，难以保持原来的购买力，涨势缓和，而空方力量有所加强。虽然顶部不断抬高，但每次稍有回升都快速回落，先出现新高点，然后回落点略低于前期低点，将K线短期高点连接，形成圆弧顶形状。在圆弧顶K线形态形成过程中，多空力量相对均衡，K线保持平台整理的静止形态。一旦空方力量超过多方，则开始回落，当跌破圆弧顶始点时形态确立。圆弧顶形态代表着趋势的很平缓的、逐渐的变化。在顶部交易量随着市场的逐步转向而收缩。最后，当新的价格方向占据主动时，又相应地逐步增加。与圆弧顶形态相反的是圆弧底形态。

操作策略：

（1）、如果价格或指数经过长时间的大幅上涨后，在高位形成圆弧顶形态，要果断卖出清仓观望为妙；
（2）、如果价格或指数在下跌初期或下跌过程中，在反弹的过程中出现圆弧顶形态，也要果断出局；
（3）、如果价格或指数经过长时间的大幅下跌后开始震荡上升，并且涨幅不大时出现圆弧顶形态，短线可以减仓，中长线投资者可持仓不动。

圆弧底K线形态

圆弧底K线形态多出现在价格底部区域，是极弱势行情的典型特征。其形成过程大致如下：价格或指数经过长期的下跌，卖方抛压逐渐消失，空方基本释放完毕，但因长期下跌市场买盘谨慎，无法立即上涨，只能停留底部长期休整，价格或指数陷入胶着状态。随着抄底买盘不断增加，重心持续上移并突破颈线阻力，圆弧底形态形成。圆弧底形态看起来像一个圆形的底部，有时候该形态会包含一个延长的U形以及1到2周的整合期，从而使形态看上去像一个右侧带有手柄的咖啡杯，这就是赫赫有名的“威廉.欧奈尔杯柄形态”，是潜在上升趋势的标志。与圆弧底K线形态相反的是圆弧顶K线形态。

操作策略：

（1）、圆弧底K线形态易于确认，并且是非常可靠的底部反转形态，在左半部完成后出现小幅攀升并且成交量温和放大形成右半部圆弧时就可以轻仓介入；当放量向上突破时可以加仓；

（2）、价格或指数大幅下跌之后在低位反复震荡形成圆弧K线底形态时，是一个极佳的机会，要敢于跟进；

（3）、如果是在相对高位形成圆弧底形态，此时注意如果介入是追高操作，只能以短线操作对待，一旦发现不对应立即出局观望。

V形顶K线形态和V形底K线形态

V形顶K线形态

V形顶K线形态又叫做单头尖顶K线形态，是指价格或指数经过连续的急速上涨后，突如其来的某个因素扭转了整个趋势，在顶部伴随大成交量形成十分尖锐的转势点，一般需要两三个交易日，随后价格或指数以上升时同样的速度下跌，出现近乎垂直的急挫，从高点快速下跌到低点附近，成交量逐渐减小，整个移动轨迹就像倒写的英文字母V（所以也被称之为倒V形反转），V形顶形态形成。V形顶K线形态与V形底K线形态相反，所代表的意义也相反。

操作策略：

V形顶K线形态没有明确的买卖点，往往出现于高价区，价格或指数大幅拉升之后放量滞涨，回落初期是长阴杀跌，出现此种信号时投资者应果断离场；V形顶K线形态一旦转折则势不可挡，是一个杀伤力极大的顶部形态，如能及时判断，可有效地避免高位套牢。V形顶K线形态没有明确的量度跌幅，但一般都会回到原来的起点。

V形底 K线形态

V形底K线形态又称V形反转K线形态，是实战中比较常见的、力度极强的反转形态，往往出现在市场剧烈波动之时，在价格底部或者顶部区域只出现一次低点或高点，随后就改变原来的运行趋势，股价呈现出相反方向的剧烈变动。该形态的形成过程大概如下：价格或指数稳定而又持续地下挫，后来快速下跌，并且成交量放大，在下跌到某一低点之后跌势突然被逆转，价格或指数转而大幅上扬，多方立即完全控制市场，上涨的速度与之前下跌的速度一样，在几乎相同时间内收复所有失地；因此股价的运行，形成一个像V字形一样的轨迹，V形底形成。V型走势是个转向型态，显示过去的趋势已逆转过来。

操作策略：

在形成V形底K线形态底部开始形成之时，投资者要敢于进场抄底，这时如果怕套，可以先轻仓介入，如果判断错误要止损出局。V形底前期下跌的幅度越大，则后市上涨的空间就越大。