混水摸鱼—从庄家骗筹的跌停板中获利！

混水摸鱼，原意是，在混浊的水中，鱼晕头转向，乘机摸鱼，可以得到意外的好处。古代兵书《六韬》中列举了敌军的衰弱征状，认为水已浑了，就应该乘机捞鱼，取得胜利。

在股市中，庄家与散户永远处在对立的敌对方，庄家总是以各种手段诱骗散户上套。在庄家与散户的这场战争中，我们如能分清局势，在混战之中寻找突破点，混水摸鱼，必能取得不小的战绩。

一、何谓“混水摸鱼”形态
在本文将讲述在跌停板上的机会。跌停板是指，为了防止证券市场上价格暴涨暴跌，避免引起过分投机现象，在公开竞价时，证券交易所依法对证券所当天市场价格的涨跌幅度予以适当的限制，即当天的市场价格涨或跌到了一定限度就不得再有涨跌，这种现象的专门术语即为停板。

当天市场价格的最高限度称涨停板，涨停板时的市价称为涨停板价;当天市场价格的最低限度称为跌停板，跌停板时的市价称跌停板价。

跌停板往往能形成较大的恐慌，给散户以强烈的心理冲击。有的时候，庄家会故意制造混乱，借助于利空消息面或者大盘大跌的配合，刻意将股价打压至跌停板附近，骗取散户的筹码，进行大量换手。

在这个时候，如果大家能正确识别当时的形势,大可混乱摸一把鱼，大胆吃进筹码。

如图38，国金证券（600109)在2008年8月12日的分时走势。

该股当日大幅低开后，低走直奔跌停板，但全天数次触及跌停，却并未打死在板上，一直在跌停板上方运动，尾盘封死跌停。

该股12日收出一根跳空低开的大阴线，成交量较前几日放大，成交积极。面对这样的走势我们如何对待呢?我们一起来分析一下。

2008年上半年股市跌幅惨烈，在8月6日与8月7日上证指数收出两个类十字星后，8月8日(周五)与8月11日(周一)又连续两天暴跌257.51点，跌幅9.68%，市场恐慌气氛浓厚。

国金证券在8月8日和8月11日连续两天跌停，8月12日延续低开，成交量放大，如图39所示。

我们分析之后可以发现:8月12日大盘已经止跌，上证指数收出十字星。而该股全天低开，股价一路打至跌停附近震荡，庄家继续制造恐慌的意图明显。

当时的大盘连续暴跌，市场气氛非常恐慌，前两日没在跌停板出掉的散户，唯恐再出现第三个跌停板，眼见12日没有封住跌停板，纷纷在跌停附近割肉。

该股全天在维持在跌停板的上方震荡，跌停价位附近大量换手，成交活跃，成交量大幅放大。谁在接盘?这个时候散户已经不可能如此大力度地吞吃筹码，这显然是庄家行为。

收盘时该股封住了跌停,但却只是零散的几十手象征性的小单，庄家的尾巴再次露了出来。

看8月13日开始的走势图(图40)。

2008年8月13日，国金证券在小幅跌开后，庄家继续大幅吞吃筹码，成交量大幅放大，下午开始强势拉升，封住涨停。而当日上证指数只是小幅反弹24点。

接下来的几天时间，庄家疯狂拉升，8月18日大盘再次暴跌，上证指数跌幅130.74点，跌幅5.33%，大量的股票跌停，而该股则只是稍作修正，收了个阴十字，庄家护盘态度坚决。连续几天，成交量都急剧放大，股价从最低的25.42元涨至8月21日的38.76元，最高涨幅52%。

8月21日，成交量放至阶段最高，收出高位避雷针，庄家顺利出货，完成了一波短线的炒作。(高位放量的避雷针，是典型的庄家出货特征，详见本人其他拙著。)

在该股的炒作中，庄家先是利用大势的恐慌气氛，打压指数，让该股的走势火上浇油，让人感觉到世界末日就要来到。

在跌停板附近，却是偷偷地大量吸筹，随后快速拉升，途中只有短暂的两日修整洗盘，清洗浮筹。由于当时的大盘行情极差，庄家在随后的21日趁散户热情追高之时做了高抛，顺利出手。

散户的应对策略:在12日庄家制造“跌停板”的混乱之际，混水摸鱼，大胆跟进，等待庄家抬轿。

但是否是跌停板都可以吃进?当然不是。比如，国金证券在8月11日的跌停，虽然从盘面看，庄家在11日也在吃进筹码，但此时若入场，还将迎来一个跌停板，心理难以承受。

什么样的跌停板我们可以混水摸鱼?下面我们继续分析。

二、混水摸鱼的盘面特征
(1）股价全天在跌停板上方震荡，数次接近跌停，但并不跌停，跌停价位附近大量换手，成交活跃。

(2）成交量显著放大，庄家在低位接盘。

(3）市场气氛恐慌，庄家多利用大盘大跌的抛售潮，或者个股的重大利空进行打压。

(4）开盘多为跳空低开，或者是开盘不久即大幅打压至低位;收盘的跌停封单只有几十手、几百手的象征性小单，或者收盘只是接近跌停，但并不跌停。

三、实战操作要点
(1)摸到“鱼”之后，要根据大盘及个股形势作好及时离场的准备，如上面举例的国金证券，由于当时处在熊市的大跌途中，形势极差，庄家选择的是短线炒作，这时及时离场就尤为重要。

中国股民赚钱有道，炒股大有可为

可以借助一些常见的技术特征来判断庄家出货，如上文提到的高位放量避雷针就是典型的出货特征。如何判断庄家出货，详细的解法详见本人其他拙著。

(2）混水摸鱼可操作的跌停个股，股价并未封死在跌停板上，只是在跌停板上方附近震荡，数次触及跌停，或者接近跌停，或者在跌停上时间不长随即打开。

如国金证券在8月11日的跌停（图41)。

该股在下午封死了跌停，一个半小时内都处在无量跌停的状态，收盘被大单封死，显示该股的跌势未尽，还有下跌空间，庄家还将借机制造更大的恐慌，且大盘还未止跌,此时的跌停不能介入。

再看图42，丹化科技(600844)在2008年4月2日的走势。

该股开盘后迅速打至跌停，但跌停板上成交活跃，不久即被大单打开，全天数次打到跌停板上，都被大单吃货拉开，显示有非市场的力量介人了其中;全天的股价都处在跌停板的上方波动，换手积极，庄家特征明显。

当时的市场环境并不好，庄家为何这么积极介入?随后庄家连拉几个涨停之后,4月11日上市公司贴出公告:正在讨论重大事项,4月14日起停牌。

5月6日复牌:拟非公开发行不超过5500万股，募资11亿元对通辽金煤增资。该股5月开始连续数个涨停，原来是庄家提前利用利好炒作(图43)。

(3）成交量大、换手高是必要条件，否则庄家筹码吸收不充分，后面难免再有打压，不宜介入。

(4）庄家多会利用一些可观条件进行疯狂打压。

此时市场气氛多为恐慌，如，大盘正处在大跌阶段，如前面提到的国金证券在2008年8月初的形势，或者个股正发布重大利空（也有可能是上市公司利空配合)。

又如景谷林业(600265)在2008年3月18日的分时走势（图44)。2008年3月8日景谷林业发布年报:2007年每股收益0.26元，净利润同比扭亏。年报显示，公司2007年总资产79680.64万元，比2006年同期82033.96万元减少2.87%;

营业收入22858.12万元，比2006年同期34072.54万元减少32.91%;净利润3314.94万元，与2006年同期-3118.77万元相比实现扭亏;基本每股收益0.26元。

受此利空影响，该股三天跌幅接近30%，但从当时的盘面来看，3月17日复牌后，低开后有资金在跌停位置大量吸筹，3月18日故伎重演，成交非常活跃。

但该股随后的拉升幅度并不太大，市场环境已经极为恶劣，大盘在24日暴跌170点，跌幅4.49%，该股当日表现依然抗跌,顽抗两天后庄家也开始离场。无大盘配合，庄家也是无可奈何。

五、从庄家的操作阶段分析“混水摸鱼”
1．短线炒作前的打压吸筹
这种情况较为常见。个股在跌停板的位置仍有较大的成交量放出，跌停位置换手积极，可初步断定有人用跌停的方式骗取筹码，进行打压吸筹。如前面提到的国金证券、景谷林业。

2建仓后的洗盘
洗盘是故意压低股价的一种手段，是庄家为拉高股价获利出货，先有意制造卖压，迫使低价买进者卖出股票，以减轻拉升压力的一种做市手法。

因为庄家如果一味地盲目拉升，必然遭到沉重的抛压和获利回吐，那样庄家会得不偿失。庄家建满仓之后，按照事先的计划，要使股价扬升去赚钱，而拉升前、拉升中总离不开洗盘。

这种情况一般表现是:个股基本面有利空，突然出现一个跌停板，但随后该股快速止跌回升。这是庄家在拉升前的最后洗盘。
如科达机电（600499)在4月17日的走势（图45)。

该股4月17日出季报:2008年1-3月每股收益0.17元，净利润同比增长20.15%。但复牌后该股不涨反跌，下午在跌停附近波动，接下来18日（周五)平开后低走，21日（周一）高开后低走，连续收出3根大阴线，这是打压洗盘的表现特征。22日收出“定海神针”之后，借助利好，股价开始了一路飚升，涨幅远远高于同期大盘。

六、拉升途中的洗盘
庄家往往在股价有一定涨幅或是取得阶段性胜利后，或获利筹码涌动时，恰当地利用大势或者个股利空、传闻，强制股价，破坏原来的走势，进入箱体震荡或平台整理，或向下打压股价，通过股价走势上的不确定性，破坏小资金持有者对市场正确的感知能力。

庄家极力渲染和极度虚幻地放大小资金持有者的恐慌情绪，进一步虚妄地深化小资金持有者对后市错误的感知能力，利用这些散户投资者对后市股价走势的不确定性，促使获利的小资金持有者和散户投资者中的不坚定分子交出筹码，和看好后市的新多或新的增量资金入驻，充分换手，从而进一步提高和垫高除了庄家以外投资者的投资成本，为日后再次做高股价打下牢固的基础。

洗盘的主要目的在于垫高投资者的平均持股成本，把短线跟风客赶下车去，以减少进一步拉升股价的压力。同时，在实际的高抛低吸中，庄家也可以赚取可观的差价，以弥补拉升阶段付出的较高成本。

洗盘的方式有打压洗盘法、震荡洗盘法、横盘筑平台洗盘法、边拉边洗式洗盘法、跌停式洗盘法等几种。

跌停式洗盘是一种比较凶悍的洗盘方式，庄家需要洗盘时，往往借助利空消息，使股价一开盘就出现跌停，引起全场惊恐，动摇胆小及意志不坚定者持股信心让其赶快出逃，庄家便可以很好地达到洗盘目标。

如金龙汽车(600686）在2008年1月22日的走势（图46)。
该股前期涨幅巨大，2008年1月22日借助大盘暴跌，收出长阴线，成交量拉出天量，造成高位放量出货的假象。盘面看，成交量多为庄家对敲，手中筹码并未流出。强势股突然跌停，通常并不意味着上升趋势已改变，随后两天，该股连续长阳，重返升势。

透过现象看本质，庄家骗筹的跌停板，其实是给散户定期发放的“大红包”，我们直接“笑纳”便是。混水摸鱼，这是实战中极为实用的一招。