新股历来被短线客作为最重要的交易品种之一，但许多投资者往往不是高位被套，就是斩仓出局，能够获利的可谓凤毛麟角。
根据炒新经验丰富者的建议，投资者可从以下几个方面着手。
首先，时机的选择。
这里所说的时机是指时间的交替轮回，当整个股票市场持续下跌或低迷，股民的信心非常散漫，对任何有关股市的消息都已经麻木，新股也已经很久没有发行了，这时发行上市的新股开盘定位一般比较低，容易被主力机构收集，还往往成为阶段性领头羊，带领次新股板块，相关行业、地域板块，甚至大盘走出一波反弹或上升行情。
最典型的如当年的西藏明珠(600873，五洲明珠)，从1995年2月17日的开盘5.50元，3个月即涨至历史最高25.84元。
其次，牛市加题材。在交易活跃的市场，流动性过剩，资金充裕，符合市场热点，题材独特的新股上市，往往成为投机资金炒作的对象。
这时上市的题材股开盘价会超出绝大多数投资者的预期，甚至超出许多咨询机构的预期，中签的投资者很快出售，绝大多数炒新族由于认为股价偏高不敢介人，于是主力机构的目的达到，当天的换手率会很高，收集筹码和拉升的动作短时间内完成，等投资者明白了这一题材的独特性，股价已经高高在上。
远的如隆平高科（(o00998)、五粮液（000858)、葛洲坝(600068)，近的如西部矿业(601168)、中国神华(601088)、中国平安（601318）等等。
第三，“羊群效应”。新股炒作历来是一波接一波的，如果本批先上市的新股出现机会，往往接着几只都会有不错的收益;而如果本批先上市的新股走熊，通常也会连累其他新股。这种现象可以理解为“羊群效应”。
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比如2003年初，中信证券（600030）上市后先抑后扬，随后的皖通高速( 600012)也跟着走牛。而2006年，由于中工国际(O02051)没有开个好头，随后的大同煤业(601001)、同洲电子(002052）等也没有出现大机会。
从这方面看，投资者炒新需要耐心等待一只能持续走牛的新股出现。
第四，定位与股价。新股首日的价格定位对其后期走势起着决定性作用。在大盘盘整震荡时期，如果首日定位大大高于市场平均预期，则后市必然回归，如中工国际，首日被爆炒到50元，虽然赚足了眼球，但最终还是要依靠跌停板来消除泡沫。如果某只新股上市首日定位大大低于市场预期的话，往往会引起短线资金的关注。
从股价上来看，过高的股价也不利于吸引资金的关注。如同洲电子股价超过40元，由于绝对股价过高，市场参与的热情就大为下降，跟进者就少了，而如果股价低于15元，就容易引起市场的关注和共鸣。这也是云南盐化（O02053）能在其后的新股中表现较为突出的原因。
最后，换手率与流通盘。新股要想有机会，首先绝对可流通股份不宜太多，像中国银行这样的超级大盘股，是大机构的压箱底品种，短线资金很难撬动这个庞然大物。即便是大同煤业，流通市值也达到了30亿元，不适合短线资金运作。
一般来说市值在10亿元以下，流通盘在4000～6000万股之间的股票比较适合炒作。再从换手率角度看，根据历史经验，首日换手率在60%～75%之间比较适中，换手过高的话，需要消化浮筹，像中工国际换手超过90%，就显得不正常了，而过低则说明主力没有能拿到足够的筹码，也不利于资金的迅速作为。
而一天换手最积极的时段主要集中在开盘半个小时，如果这个时间段换手率能够达到25%~30%，那么该股后期走强的概率就较大。
如果要中线参与新股投资的话,还需结合上市公司的基本面情况。
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