什么是BBD，BBD在股市中起到什么作用？-掘金网

什么是BBD，BBD在股市中起到什么作用？

菜鸡 • 12 1 月, 2023 12:55 上午 • 掘金笔记

如何判断大盘的走势，是一项很难的工作。近几年以来，沪深股市的走势发展以及个股的操作技巧，越来越明显地表现出一些特点，即市场的走势越来越技术化，分析的趋势越来越资金化。上证所、深交所提供实时资金流，为资金量研究提供了外部环境。

资金量研究的程度要远远落后于技术面分析、盘口分析、图形趋势分析、指标分析等方法。无论哪一种分析方法都只是从表面反映股市的趋势，无法解释根本原因，而资金量分析本身就是从实质出发，它具有无以争辩的地位，它可以从本质上支持技术性分析，也可以判断技术性分析的对与错。

当然资金量研究并不否认技术性分析研究方法。资金流向分析作为股市研究的一种方法，如果再加上基本面分析、技术面分析，那我们在股市就多一分胜算。

将个股中的资金流向汇总就可以得出大盘的资金流向，再将大盘资金流向中的大单和特大单汇总就得出大盘资金量，简称BBD。

它反映了大资金的成交方向和力度。正值，代表资金在流入;负值，代表资金在流出。BBD又称为“多空趋势”指标，也有人称之为“BBD决策”指标。

实时的BBD 数据，表示了当时多空能量的大小。BBD曲线则反映了一段时间里多空双方的情况，并可由此判断出多空双方的趋势，从而对股指的趋势有一个方向性的判断。

资金量可以清楚地分析实时资金量是在流入还是流出。它不是指标，并不复杂深奥，它是一个或一组统计数据，而且分析简便一目了然。它既可以是数值直观地反映实际的、最终的结果，也可以是一个图形反映变化的过程、趋势的演变。资金量分析可以较准确地清晰地判断技术分析的对与错，同样也可以强有力地支撑技术分析、指标分析等其他的分析方法。

资金量分析可以很直接地解释一些技术分析的疑惑,例如，庄家的对倒老鼠仓、庄家的建仓、庄家的出货、庄家的洗盘等一些基本的主力行为。

BBD称为多空趋势，也有人称为“BBD决策”。“大单净差”BBD 就是大盘资金量，在数值上等于所有个股的DDX的总和。

BBD 决策分析有以下几个要点:

( 1 ) BBD 不是指标图形，它是统计数据，单位是万元。简单直观，清晰明了。

( 2)BBD反映了资金的即时状态和潮流趋势。可以透过BBD来分析大盘的走势和个股的涨跌。

( 3)BBD 为正值，则显示了多方占据优势;反之，BBD为负值，就是空方占据优势。

(4)BBD上升，大盘指数缓步推升，说明大势为良性涨势。BBD下降，大盘指数震荡盘整,逐渐下降,说明大势为盘整格局。

(5) BBD 升降与大盘涨跌不一定完全一致。

(6)BBD的下降，注定大势不好，即使大盘上涨也是疲软市，个股滞涨。

(7)BBD的连续下降，大势尤其危险，这也是大盘下跌甚至是暴跌的前兆。

(8）BBD是每个交易日大家关注的重点，尤其是资金主力关注的重点，炒作的重要参考和依据。

( 9) BBD良性上升一路上仰的次数较少，更多的时候是在午盘或尾盘时拐头向上。

(10)大盘的BBD走势对个股的股价走势影响非常大，它是我们在个股的操作时一个非常重要的参数指标。

BBD的本质就是所有个股的大买单和大卖单之差与超大买单和超大卖单之差的和值，实质就是“大单净值”。

它反映了大资金的成交方向和成交数量。我们可以通过大资金间在买还是在卖来进行决策，其意义就是为投资者提供投资决策依据。BBD为正值，表示资金在净流入，负值表示资金在净流出。BBD反映多空双方争战的情况，其数值也表现出多空的力度。

我们一定要认清小单和中单。在大盘及个股研究中，我们可以发现，小单或中单对于大盘或个股走势的影响很微小，而大单、特大单是决定大盘或个股走势的主要原因。

从资金流向出发，研究出一只好股,发现庄家的建仓是比较容易的，但是如何发现庄家的操作策略，如何识别图形的信号，如何从个股走势图形中看清庄家的意图，那就需要技术性分析的支持。

在对大盘走势进行分析时，我们主要使用的方法就是研究大盘走势和大盘主力资金流（大盘BBD)的关系。

1.大盘与大盘资金量（BBD)走势的几种形态

资金量的流向与股价涨跌有哪些形态？这七种形态你知道吗？

(1 )大盘与BBD 双涨幅。大盘上涨，BBD昂头向上，大盘出现上涨，大盘资金量会持续并连续流入。此时我们可以说大势完美，应全仓杀入，市场形势非常乐观，涨幅个股会比较多。

(2)大盘与BBD初背离。大盘上涨,BBD却一路下坡,指的是大盘上涨、大盘资金量却呈现流出，这是涨势背离。如果只是刚开始背离，那么就是大盘BBD涨势初背离，通常会是主力在获利时的抛售过程。如果出现较多较长时间的涨势背离，那是很危险的。

(3）大盘与BBD多日背离。是指大盘上涨,大盘资金量却出现多日流出，BBD越来越大或者是持续多日一定量的流出，我们称之为大盘 BBD涨势多日背离。市场主力出逃资金越来越大，一般是前期涨幅过大，获利盘过于丰厚，市场主力出于对股指的过分担忧，纷纷抛盘。此时，我们应该非常警惕，势头不对时要注意逐步减仓或清仓。

(4)大盘与BBD良性背离。指的是大盘上涨，而 BBD开盘初期出现下跌，在午盘或后期出现转向的走势形态。或者是一种相反的走势形态，大盘有一定的跌幅,但是BBD 却是没有多大的跌势或者BBD是上升走势。虽然大盘呈现一定的涨幅或者跌幅、但是BBD 并没有完全背离，而是出现了良性发展。

(5）大盘与BBD 恶性背离。指的是大盘上升，而BBD开始时期出现下跌，或者是开始BBD是上升走势，但是上升势头并没有持续，而是出现了下跌走势。虽然大盘的走势是呈现上涨，总的走势是好的，但是 BBD 却出现恶化走势，大盘和BBD二者走势形态出现了恶性背离。

(6)大盘与BBD双盘整。早盘上涨，午盘回调，或者是早盘下跌午盘上涨，或者是整个交易日围绕均线做绕线圈运动，那么我们认为大势不明朗。尤其是对于前期有大的跌幅或者是连续性跌幅的个股，我们更应该非常谨慎。

在操作时，对于已经获利个股，股价走势一旦出现冲高拐头向下走势形态，就要注意获利抛出。即使收盘涨价也绝不后悔，毕竟资金安全是第一的。通常情况下，大势不明，庄家也大多不会积极做多。当然并不排除强劲个股有大涨幅,或庄家逆势而为。

(7)大盘与BBD 双跌幅。大盘下跌，BBD跌势是一路不回头，我们该休息。

大盘BBD走势形态的出现情况和大盘大势的走势方向有着非常大的关联。比如在大盘走势出现较大连续性的涨幅时期，出现大盘BD双涨幅的情况就比较多。

在大盘走势出现较大的跌幅时期，出现大盘BBD 双跌幅的情况也比较多。在大盘走势出现盘整和不确定时期，出现大盘BBD良性背离和大盘BBD恶性背离都比较多。

2.从资金量角度研究大盘走势应注意的几个方面

(1）大盘BBD指大单资金净值＋特大单资金净值,大盘 BBD的刷新频率为五分钟，也有刷新频率为四分钟，也有剧新频率为一分钟。五分钟的变化图形趋缓，一分钟的变化图形比较曲折。五分钟的变化图形非常容易表现大势的发展变化方向，一分钟的变化图形最易反映资金的瞬时流向。

(2）大盘BBD不考虑小单和中单资金流。我们在观察大盘资金流时会发现小单流和中单流基本常年四季是齐头向上，资金流入，只有在 BBD上升，大势上涨时，小单流和中单流才是资金流出。好像很奇怪，但是事实就是这样，主力和散户就是如此地对立，如此地反差。

(3）大盘BBD是大盘企稳的主要指标和技术参考，无论大盘上涨、下跌、横盘，主要参考都是看BBD 资金流方向。大盘上涨时若BBD下跌，市场也很疲软，属散户热情。BBD上升时即使大盘下跌，这也是暂时的，巿场看好。

(4)对个股的操作，首先要考虑大盘 BBD的走势，大盘BBD的走势是我们的一切行动指南。其实更关键的是，大盘BBD的走势是主力群的一切行动指南。长时间炒股我们可能发现，许多个股在一天中多数时间，主力没有动静、不发力，而在午盘后、在尾盘时才开始发力，这些往往是主力在等待、在关注大势的发展变化。在大势趋于明朗出现转机时，主力才开始工作。

(5)对大盘BBD的观察也要注意近期几日走势，即要注意趋势的连续变化性，防止大跌行情的到来。比如一个下跌走势的刚开始，那么这种下跌的趋势很可能出现持续性。持续的下跌时要注意，下跌期的资金流出量,连续的下跌很可能演变出大的跌幅。

3.大盘资金量BBD分时走势的几种图形

( 1)上升形态，通常是30度角昂头向上，这是标准的上升形态，我们应积极做多。

(2)“V”字形形态，通常股价在早盘下跌，在午盘收盘或者下午开盘1:30—2:30时间段内上升，我们可以在反翻形态完成确定时做多。

(3)尾盘时拐头向上，我们应紧跟形势寻找个股尾盘分时走势，拐头金叉向上个股，积极操作。

(4)下跌形态，一路下跌不回头，我们应警惕。

BBD的走势形态，不像个股分势变化多样，也不会像大盘分时走势起降多变。它的走势比较钝化，图形比较单调，一种趋势一旦形成，以后变化会很缓慢，扭转形态形成再变化的可能性很小，在整个图形中趋势比较明显,即使有些起伏变化也会很小。