在这个问题下面,提问者留了一些自己的看法:
有种感觉,资本一直试图用电脑代替人,把人的工作用电脑替代,这样资本就可以拿走人的技术,拿走技术的费用是低廉的,这么做貌似很划算。炒了两年期货了,琢磨用程序来替代自己,但是发现很困难,我是搞电脑的没有技术障碍,算法不难,难就难在我自己的不确定性实在不可描述,炒期货就像炒中国菜,“少许”、“火候”完全不可量化。市场中的不确定性也是无法描述的,一顿分析猛如虎,涨跌全看xxx,万里之遥响了几颗炸弹,第二天一看爆仓了,市场的不确定需要人来处理,而人又是不确定的,这已经超出电脑技术范畴。技术的发展,是一个迭代进步的过程,任何一个环节抛弃人,迭代就无法继续,技术就会走向消亡。不知老板们都是怎么想的,我认为管理不是驾驭,而是组织协调,越是高端技术,越不适合用电脑代替人。
以上是问题的全部内容。
很明显,在题主看来,他认为这样做的是不对,因为越是高端技术,越不适合用电脑替代人。
我同意题主的说法,公司拿到了量化交易模型就让交易员走人的做法是肯定不对的。但是,在我看来,原因却并不是因为题主所言的技术迭代需要。
1、
在这个问题的开头,题主说:资本一直试图用电脑代替人,把人的工作用电脑替代,这样资本就可以拿走人的技术,拿走技术的费用是低廉的,这么做貌似很划算。
其实资本可能没有想太多,资本可能只是想要提高效率而已。
正如题主所言:炒期货就像炒中国菜,“少许”、“火候”完全不可量化,确实如此,中国菜系向来博大精深。
但是你所言的资本可能并不这么想。
你所言的资本只是觉得,炒中国菜完全没个定式,根本无法稳定的输出某些固定的逻辑,这就导致了大批量的输出极其困难。为什么?为什么我们不能用技术输出一套绝大多数人都能够接受的并喜爱的,高效的系统?
于是,KFC和麦当劳出现了。
为什么KFC,麦当劳这种快餐店能开遍全世界?为什么它们的汉堡你在全国各地吃的味道都是一样?因为它们把你所言的“少许”和“火候”量化了。
当然,完全的自动化之后,就失去了很多的特色,这完全看的个人的选择。你想要的是特色?还是高效?这也是题主本身选择根源所在。
在你看来,你的处理不确定的个性化特色本身是大于量化之后带来的效率提升的,因此你觉得自己的模式无法量化。然而在我看来,没有什么不能量化的,消除掉自己的一些没有定式的条件之后,完全可以做出一套量化的交易系统。
本身的根源在于你对交易根本逻辑的理解,交易,到底需要的是个性化的处理不确定,还是高效的处理不确定。当然,这里面对“高效”的理解,也是因人的水准不同而没有办法精准定义而已。
也就是说:量化交易模型只是武器,能否驾驭,靠的是背后的人。
2、
很多人觉得期货交易技术,也应该跟其他科技技术一样,随着时代的发展而进步。然而,期货交易技术却并非如此,期货做的是处理不确定性。
不确定性代表着未来不可预知。
不可预知,意味着你用任何先进的技术都没有办法提前预知。因此,期货交易其实是看谁能够更好的处理不确定性。
如何更好的处理不确定性?靠的就是交易逻辑。
一套量化的交易模型,其背后,是一套处理风险和收益的具体逻辑,这是量化交易模型的核心。很多人拿到了模型本身,但是他无法完整的传承模型背后逻辑的形成过程。
3、
这让我想起了N年的一个故事。
曾经有一个朋友找到我,希望我能够给他一套完整的交易系统。我说,不用我给,海龟交易法则就在那里完整的放着呢,不是么?
他说:海龟早已经失效了。
我告诉他,失效那是别人定义的,海龟的交易逻辑完整无漏洞,是明显的具备正向收益预期的。
他问:你的意思是只要坚持下去,海龟就可以获利?
我说:是只要坚持下去,等到海龟交易法则想要得到的行情就可以获利。
他回去仔细的思考了一番,做出了裁决:先小资金跑它半年!如果可以就上大资金。
你看,这是我们面对的第一个问题:对方会相信你的模型是真正的好模型吗?包括看到我这篇文章的人,有多少人觉得海龟是一个好模型?
1. 仓位
他加载了海龟模型之后,尽量把它当成实盘来运作。然后,他遇到了第一个问题:仓位。基于仓位的问题,他实在是搞不明白海龟的仓位为什么要通过ATR来分配。
什么是扩大有效投资(扩大有效投资的措施详解)
好在我的天启问答全集里有一系列的相应内容。
他翻来覆去的看,问我反复的确认之后,最后废了九牛二虎之力才压制住了自己想要更改的欲望。
2. 品种
几天之后,第二个问题出现了,品种。
到底要交易几个品种?是做波动很大的工业品?农产品要不要做?历史表现不好的要做吗?黑色板块选几个品种?化工系又要做几个?
品种跟仓位混合到一起,他至少纠结了一个星期才最终把模型加载上去。
3. 加仓
又过了几天,他对加仓方式产生了质疑。因为某一个品种忽然开始连续的爆拉之后V型反转,这个行情让他刚刚加满的仓位遭遇了一次最大化的止损。他反复的问我确认,这种加仓方式真的好吗?要不要修改?
然后是入场,出场…
在我快要崩溃的时候,来行情了。期货市场所有的品种出现了一波集体共振的上涨趋势。趋势跟踪久等的东风降临,海龟一路加仓,刚住回撤,持续上冲,曲线像一发炮弹一样冲上了天。
我问他:见识到海龟的爆发力了吗?然后他告诉我,他这波盈利不多,因为他把海龟的加仓逻辑给去掉了…
他修改了海龟,去掉了加仓逻辑,但是并没有同等的提高初始仓位。这导致了他在之前的磨损中使用的仓位远大于现在的仓位。
他已经无法驾驭海龟了。他根本无法承受海龟背后的回撤可能性,当然,他也失去了获取海龟爆发力的权力。
这波行情之后,他的获利非常有限。
这就是第二个问题:有多少人能够坚持运行这套策略?
交易开拓者陈建灵说:一套期货交易系统,它之所以有效,就是因为它经常失效。在一波大型的趋势行情出现之后,就是漫长的回撤期。
历史的最大回撤是怎么来的?利润回吐+连续磨损。
在这段对趋势交易者极其不友好的走势中,趋势跟踪交易者将面对各种考验:长期的不获利带来的怀疑,周边各路人马暴赚的压力,对自我的否定,对未来的行情的担忧。未知的下一根K线,不可掌控的未来…
这位朋友崩溃了,彻底失去了对这套策略,对趋势跟踪式交易的信心,最后他放弃了这套方法。
但是传统的海龟呢?因为在之前那波行情中加仓了,获利非常丰厚。在下一波行情出现前,依然保持了之前利润的40%以上。并且在下一波行情中,资金曲线再一次上了一个新高。
策略就是那套策略,策略测试历史走势的结果就是那么个结果,但是这其中的过程,只有经历者才能真正的体味到。
这也是第三个问题:有多少人能够对这套策略拥有强大到不可动摇的信仰?
这三个问题,才是一个顶级交易者的核心竞争力的根本来源。
4、
在量化交易领域,28定律依然坚不可摧。80%的量化交易者天天将什么失效,神奇的策略挂在嘴边。难道亏损就是失效?难道亏损的单子一定是错的?难道连亏不是每一个人都必须面对的?难道存在什么无敌的圣杯?在不确定的走势面前,看起来极其可笑。
量化交易系统,只有交易逻辑的好与坏而已。
还有很多人懂一点编程就觉得自己做量化交易具有了优势。其实根本没有,量化交易的优势并不在于编程技术本身,量化交易的优势来源一直都是背后交易者对交易的认知理解,以及其处理不确定的交易逻辑。
没有了强大的交易认知,无论编程水平多高,资金量多大,都根本无法驾驭任何量化交易系统,这才是交易。
因此,拿到了一套交易模型,交易员和模型开发人员就可以卷铺盖走人了?
当然不能。
剑虽然锋利,但是也需要高手才能够发挥出真正的威力。失去了创造者的量化交易系统,就是一堆没有灵魂的代码而已。
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