我们经常听到“大而不倒”这个词，那么大而不倒是什么意思呢？它带来的只有好处吗？
所谓大而不倒，指的是金融机构因其规模过大或者太重要，一旦倒闭，将会给整个市场造成系统性风险，甚至恐慌，导致经济严重下滑，就像08年金融危机中雷曼兄弟的倒台一样。那么既然会造成如此严重的后果，政府就不会放任不管，不会任由其倒闭对整个国家经济造成威胁。
这里我们就拿银行来举个例子，假设银行倒闭了，对于存款≤50万的小储户来说，由于存款保险制度的存在，他们可以拿回本金和利息。但是对于大储户来说这就比较惨了，他们可能只能拿回部分存款，因为＞50万需要等到破产清算后再按相应的比例进行赔付。一般来说小银行给的利息会多一点，再加上存款保险，那么如果把大额资金分散在不同的银行会相对好一些。
像包商银行的倒闭，已经是继海南发展银行、河北肃宁尚村农信社之后成为中国金融史上第三家破产的银行。银行的破产倒闭会让部分债权人拿不回债权，包括大家投的理财产品也是基本上打水漂了，还可能会影响到一些原本靠银行贷款的企业资金链断裂。
大而不倒一定是好事吗？好不好要看是对哪一方？大而不倒在防范系统性风险的同时也会带来逆向选择和道德风险等问题。
就像存款保险制度一样，储户肯定觉得这个好，因为这给他们带来银行破产风险之下的保险，对他们有好处。对于银行来说，他可能会引发银行的道德风险：
一方面，储户觉得有存款保险制度的存在，就会倾向于去选择利息略高的小银行，但小银行的风险相对于大银行自然要大些，而且储户对于银行日常经营活动的监督也会比没有存款保险的时候要少。那么这时候，银行少了监督，就更有可能从事高风险高利润的投资经营活动，从而增加破产的风险。
另一方面，这也会引发逆向选择问题。我们刚刚提到储户会倾向选择利息略高的小银行，那么大银行吸收的存款可能会比之前少，那么这个政策其实对于实力弱些的中小银行有利好，这会在市场中形成一种类似于“劣币驱逐良币”的现象。也就是说，经营好的银行会逐渐退出存款保险体系，毕竟对银行来说这也是有成本的。
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补充说明
什么是逆向选择？
逆向选择是指在交易之前发生的，那些存在不良贷款与潜在风险的贷款人会积极寻求贷款，因为这些人风险很大，还不起钱得可能性也很大，高风险对应高收益，此时的借款利率对于他们来说可能算低，但是信用良好的贷款人可能会觉得贷款利率太高了，所以他们不愿意借款，最后的结果就是贷款人可能会选择不发放贷款。
什么是道德风险？
道德风险是指在交易之后发生的，比如说企业拿到了银行的贷款，他可能不去投资新项目，而是那这些钱去从事高风险活动，比如炒股，那么这时候假设没有建立起有效的监督机制，那么最后可能就是企业把这部分钱炒股亏了无法偿还贷款。
那么该如何解决逆向选择或道德风险的问题呢？
核心问题还是缺乏有效的监督机制，可以银行来监督，政府来监督，或者签订限制性条款规定什么鼓励做什么不能做来监督等等，但是监督是有成本的，需要进行成本和利益之间的均衡，所以个人认为最效的机制往往是通过利益共同体自发形成的机制，比如说抵押品和净值，我们现在的房贷车贷不是一般都有房子和车子来抵押吗？而且还会要求给车上保险，这就是为了防范道德风险的问题。或者通过金融中介机构也可以相对有效的防范。
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