什么是超跌（超跌股大爆发解析）-掘金网

什么是超跌（超跌股大爆发解析）

菜鸡 • 21 7 月, 2022 8:46 下午 • 掘金笔记

近期涨停板的个股中，超跌股占据主导地位，当中已有个股八交易日股价翻倍。分析指出，从风险收益角度来分析，部分超跌股在经过连续下跌后边际风险有所减小，在接下来可以关注超跌股的反弹机会，但在介入时要了解股价超跌的真实原因，分清超跌股的种类，做到有的放矢。如果发现不对劲，要果断止损出来。

超跌股掀涨停潮仁东控股八天翻倍

3月5日，仁东控股(002647)逆市涨停板。至此，仁东控股春节后已经收出了9个涨板。其中仅最近8个交易日公司就收出7个涨停板，累计涨幅102.55%;而节后以来的12个交易日累积涨幅达到了125.25%。

2020年11月至12月，仁东控股价曾一口气收出14个“一”字跌停板，即便打开连续跌停后也没有止跌，而是一路跌到今年2月9日，而股价也从当时最高的64.72元跌至6.98元，4个月跌幅达到87.9%，总市值仅为39亿，较高位时的359亿元跌掉了320亿，跌幅之大为史上所罕见。

涨幅上，邦讯技术(300312)有过之而无不及。数据显示，2月18日以来，公司股价累计涨幅达到了157.56%，而在去年11月高位至春节休市前跌幅超过70%。而类似的超跌股还有朗博科技(603655)、济民制药(603222)、一拖股份(601038)、德新交运(603032)、华昌达(300278)、绿庭投资(600695)、美好置业(000667)、惠博普(002544)、苏美达(600710)等。

《投资快报》记者注意到，3月5日涨停板的个股绝大多数都是超跌股。记者粗略统计了一下，近八成个股去年高位回落都超过30%。分析人士表示，这些超跌股的共同特征是低价、小市值，部分自带近期热点题材效应。而这背后是部分超跌股经过一段时间快速回调之后，再连续下跌的风险在减少，容易受到增量资金的追捧。

分析人士指出，随着部分高价股出现筹码松动，机构“抱团票”或因年报预披露时间窗口到来，而出现分化或剧烈波动风险。另一方面，部分超跌个股经过大幅回调之后，边际风险有所减小，稍有些“外力”介入很容易就出现连涨停。“部分短线超跌股有望继续占据涨停板，投资者短线不妨介入这类个股的反弹机会。”

掘金超跌股要“有的放矢”

股票走势分析（A股周三行情分析）

A股市场节后恢复交易以来，以贵州茅台(600519)为首的机构“抱团股”大幅回调，据统计2020年末持股基金数量50家以上的股票有168只股票，上述股票节后平均下跌近12%，大幅跑输同期沪指(-4.19%)，合计蒸发市值近5万亿。总市值蒸发超千亿有12只股票，包括贵州茅台、五粮液(000858)、宁德时代(300750)、金龙鱼(300999)等。

数据显示，节后两市逾3200只个股上涨，下跌个股仅700余只，80%个股处于上涨状态，市场涨跌幅中位数达7.8%。分市值看，抱团股跌幅尤为明显，1000亿以上市值平均跌幅达7.68%，500-1000亿市值个股跌幅5.08%;而中小盘个股股价大幅修复，100-500亿个股平均涨幅3.22%，100亿以下个股平均涨幅高达8.96%(剔除上市半年内的次新股)。

“没有只涨不跌或只跌不涨的股票，机会是跌出来的。”券商投顾在接受《投资快报》记者的采访时表示，前期机构抱团且股价大涨的个股股价表现不佳，抱团资金松动的背景下，一些超跌的板块和概念股开始获得资金的青睐。目前来看，涨到高位的超跌股随时出现风险，低位或依旧有补涨预期。

不过该券商投顾也表示，部分股票超跌可能有其原因，因此在选择超跌股时要认清市场所处的环境和背景，研判未来趋势的发展方向，更要了解股价超跌的真实原因，分清超跌股的种类，做到有的放矢。本身存在重大问题、业绩大幅滑坡或长线庄家出逃等造成的超跌股，都不宜盲目介入。

此外，虽然超跌股反弹主导，近期赚钱效应扩散。但展望后市，通胀交易难构成总量机会，超跌股难以成为市场持续的热点。由此，在对超跌股进行操作时，要随时注意风险，如果发现不对劲，要果断止损出来，“一句话，做反弹切忌恋战和贪心，谨防因为犹豫粘乎，最后反而陷进泥潭。”

业内知深人士提醒，在选择超跌股时有两种情况需要特别留意：一是公司的生产经营出现重大逆转，涉嫌弄虚作假等。其股价跌幅再大，一般说来都不属于超跌股的范畴。还有一些因为行业或者公司发生意外风险的，其股价跌幅较大，也不属于要研究的超跌股范畴。二是公司股价过度高估或者上市时大肆炒作而造成的股价大幅下挫，也不属于超跌股。比如，一些中小板、创业板股票在发行时超了百倍的市盈率，这种股票的大幅下跌属于价值回归，不是超跌股。

该业内知深人士建议在以下三类个股中去挖掘：一是跑输大盘的中小板和创业板个股中有较好发展前景且有一定业绩支撑的个股。二是一些低价、估值还相对较低的个股。三是历史上股性活跃的相关个股。