炒股市场分析（炒股就是炒成交量详解）-掘金网

有人的地方就有江湖，有江湖就有帮派。股市中的帮派其实就是主力，就是不同领域、不同地区的主力行为，帮派在散户心里又爱又恨，既敬仰又恐惧。股市里的帮派很早就有，一波倒下一波又起，或是若隐若现，打游击式的战术，当管理层风声紧的时候，市场上的帮派很快销声匿迹，过一阵子之后又风生水起。

近年来，有关“股市帮派”传闻较多，相传在股市中江湖帮派丛生，随着时局的变化轮流出现和隐没。资本市场因操作风格、地域分布的不同，一些知名游资被划分成不同帮派，股市里的帮派，多是以地区命名的，什么“北京帮”“上海帮”“宁波帮”“东北帮”等，其中宁波就是早先的“涨停敢死队”，徐翔就是从这里发家的，其他的比如“深圳帮”“山东帮”“天消帮”等，都是以券商和大学系为基础建立的。

如今，“温州帮”重现江湖，“涨停敢死队”再出新套路，“游资”再比杀手锏…市场“妖股”出没，股市江湖掀起了一场血雨腥风的大浩劫。

游资在多年的市场运行中，已经形成自己独特的思维方式和操盘技巧，或单打独斗、精准出击，或联手作战、相互照应，其操作手法独具特色，各显绝技，并以地域或专长为重点渐渐形成了各种帮派。这里对那些市场影响较大的帮派进行探究，提炼这些游资的镇帮手法，以窥探其背后的运作思路。

量价中暴露游资踪迹

一、跟随游资入场

1，底部放量启动，买入

经过长期调整后，空头能量得到足够的消耗，股价渐渐止跌企稳，多空能量获得暂时平衡。完成多空交替后，多头最终打破这种平衡格局，开始成量上攻，开启一波上涨行情。在技术上应注意以下几点：

（1）放量启动的位置，必须出现在相对低位（从个股历史走势中确认），买入信号才可靠。

（2）放量启动之前，股价应在一个时间段内获得支撑，有跌不下去之感，股价呈平台整理形态，此区域成交量呈均匀缩量状态，这时放量启动才有效。

（3）注意低位放量区域与前一轮行情高点的距离。通常与前期高点距离越远，空头力量消耗得越充分，多头力量确认的可靠性越强。

图4-29，天山股份（000877）：该股经过长时间的下跌调整后，股价E经跌无可跌，成交量大幅萎缩，做空动能渐渐衰竭，股价企稳后底部不断向上抬高，表明庄家已经在低位成功完成建仓计划。2017年2月7日放量上涨，收出一根涨停大阳线，完成了向上突破的走势，这是短线极佳的买入机会。

2，放量突破阻力，买入

在股价运行过程中，通常会形成许多阻力位（线、点），比如前高、盘区、均线、颈线、趋势线以及黄金分割位等，一般来说这些位置对股价上涨构成一定的心理或技术障碍，使股价难以顺利越过，一旦当股价放量穿越这些重要位置，就构成有效的突破，这是一个好的买入时机。

这里要注意放量与突破两者的协调关系，放量必须是突破的，突破必须是放量的，这才是理想的量价关系。突破不放量容易出现假突破，放量不突破可能遇到真正的压力，股价都难以持续上涨。从盘面上，真正的突破是一气呵成的，不拖泥带水，磨磨蹭蹭的冲高难以形成有效的突破。所以，当股价出现放量突破时，说明主力资金在活动，市场游资开始发力，此时散户可以跟随游A场做多。

图4-30，荣盛石化（002493）：该股主力资金活动迹象十分明显，在底部收出两根星线后，2017年11月16日股价放量涨停，一根涨停大阳线一举向上脱离底部盘区的制约，以及前期高点的压力，将原先的阻力位变换成现在的支撑位，均线系统也呈多头发散，MACD指标在0轴上方扩散，从此股价展开一波上涨行情。该股盘中量价配合默契，突破气势强盛，是一个非常好的买入信号，散户遇到这种形态时，应立即跟进做多。

3，持续恒量上涨，持有。

持续温和放量是健康的上涨盘面形态，可以一路持有到放量见顶时出局，这种量价关系说明主力资金没有离场，后市继续看好，回调就是一个好的买入机会。技术上应注意以下几点：

（1）股价上升趋势确立，均线系统呈多头排列。

（2）股价成功向上突破重要阻力位，成交量持续放大。

（3）不宜出现连续性的巨量，单根巨量并不影响趋势的延续。

图4-31，贵州茅台（600519）：说起该股，人人皆知，家喻户晓。那么大家能不能从股价走势中总结一点经验呢？股价步入上升通道后，虽然出现阶段性调整，但不改变总体震荡上涨趋势，成交量始终保持温和放量态势。这种盘面走势可以持股不动，而且每一次回落都是一个好的买入机会，直到2017年11月下旬出现放量时，才形成阶段性高点，这时可以逢高离场观望。在近几年的结构性行情中，这类股票非常多见，可以认真地挖掘。

二、跟随游资离场

1，高位天量卖出

股谚说“天量天价”。“天量”是指在某一个时段（如日、周）内的成交量为近期最大量。“天价”是指在某一个时段（如日、周）内的价格是近期最高价。这种情况大多是主力大量派发筹码所致，股价下跌就在眼前，如果不及时清仓离场，有可能将前一段时间的胜利果实化为乌有。在技术上应注意以下几点：

（1）出现天量时股价的位置必须处于相对高位。确认方法可以根据该股的历史走势来判断。

（2）必须是近期一段时间内最大的成交量。

（3）有的个股放巨量之后，股价仍然快速上涨，但成交量有所减小，呈

“价涨量缩”走势，这类个股的最佳卖点不是放量当天，而是在放量之后出现

600848股票行情走势解析（大涨看产业园开发背后的发展逻辑几何）

“价涨量缩”背离时离场，即“先放量后背离”的卖出原则。

图4-33，顺丰控股（002352）：主力完成建仓计划后，出现一波井喷式飙升行情，短线盘中堆积了大量的获利筹码。2017年3月1日股价从涨停板开盘后，出现大幅震荡走势，成交量大幅放大，当天换手率高达29.71%，短期涨幅巨大，属于该股近期的“天量天价”现象，此后盘面急转直下，呈倒V形快速下跌走势。

2，巨量收阴卖出

股价经过短期连续上涨或大幅上涨后，高位出现巨量或放量大阴线时，为短线卖出信号。表明主力资金出逃，是量价背离的表现，应该加倍小心。

在技术上应注意以下几点：

（1）必须是涨势行情持续较长时间的高位，或者短期出现快速拉升的走势。股价距反弹行情启动点30%以上，距波段行情启动点80%以上，大级别行情超过一二倍涨幅的，该信号才为有效。

（2）注意两种行情的高位概念：一是上攻行情的高位是从本轮行情的启动点计算；二是反弹行情的高位从反弹点计算，其前期高点附近往往是反弹行情的高位。

（3）高位成交量巨大时K线形态：一是K线长阴，股价大跌，主力出货意愿坚决；二是K线长阳，股价大涨，庄家强势拉高出货；三是K线大阴大阳相吞，是较强烈的顶部信号。

图4-34，雅百特（002323）：该股短期快速上涨后，2017年2月24日出现一根放量跌停大阴线，给出了明确的短线出局信号。当天换手率高达38.84%，股价吃掉了前一天的涨幅，K线形成孕育阴线，说明盘中游资在大举撤出，上涨行情结束。次日股价一字跌停，中期调整确立。

3，量价失衡卖出

成交量持续放大（形成“堆量”），而股价没有相应上涨或者只有小涨，产生量价失衡现象，这也是量价背离的一种表现形式，是一个潜在的卖出信号。常见的顶部标志性信号：背离后收出大阴线、冲高回落收长上影线、乌云盖顶形态、十字星线等。

图4-35，北京科锐（002350）：该股在2017年5月出现一波快速上涨行情，股价经过持续拉高后在高位出现滞涨走势（股价只是小幅上涨），而同期的成交量保持放大状态，连续10多个交易日日均换手率超过28%，形成“堆量”状态，两者出现明显的失衡现象，预示股价将要展开调整。6月14日，股价放量冲高回落，在高位收出一根长上影线K线，说明游资在撤离市场，是一个顶部卖出信号。

三、量价经验法则

（1）在涨跌停板制度下，第一个无量跌停，后势仍将继续跌停，直到有大量出现才能回档或反转；同理，第一个无量涨停，后势仍将继续涨停，直到有大量出现才能反弹或反转。

（2）放量总是有原因的，在高价区有些主力往往对敲放量，常在一些价位上堆放大卖单，然后将其吃掉，以显示其实力，吸引市场跟风，或是在某些关键点位打出大手笔买盘，以显示护盘决心，凡此种种现象皆为假象，真实的升降即可辨别。若是在低位出现的对敲放量，说明游资准备发动拉高行情，可以择机跟进。

（3）在股价长期下跌后成交量形成谷底，股价出现反弹，但随后成交量却没有随价格的上涨而递增，说明股价上涨乏力。股价将会再度跌至前期谷底附近，但出现第二谷底时，成交量明显低于第一谷底，说明没有下跌的动力，新的一波上涨行情又要起来，可以考虑买进。

（4）在股价下跌时，无论有量无量，只要形态（均线、趋势线、颈线、箱体）破位，均要及时止赢停损出局。

（5）高价区一根大阴线，若其后两根大阳线也无法收回失地，表示天价成立，应及时清仓；高价区无论有无利多利空，在出现大阴大阳时，只要出现巨量，就要警惕头部的形成。

（6）成交量创历史新高，次日股价收盘却无法创新高时，说明股价将要回档；同样，成交量若创历史新低而价格不再下跌时，说明股价将要止跌回升。

（7）在空头市场中，出现一波量价均能突破前一波高点的反弹时，往往表示空头市场的结束；在多头市场中，股价创新高后若成交量再创新高时，常常表示多头市场的结束，空头市场即将开始。

（8）量价筑底的时间越久，则反弹上升的力度、高度越大，这就是所谓的“横有多长竖有多高”。

（9）量价分析对小盘袖珍股、控盘庄股的短线分析不适宜，但中长线还是无法脱离量价分析系统的。

（10）观察成交量的变化一定要和K线、趋势和形态相结合。

（11）成交量是股市的温度计，许多股票的狂涨并非是基本面出现实质的变化，而是短期筹码市场供求关系造成的。

（12）上升趋势中出现的相对地量，股价回落至重要均线（5日、10日、30日）附近，往往是极佳的短线买点。

（13）成交量的大小决定个股除权前是否抢权，除权后是否填权、贴权。除权后若成交量放大拉阳线有填权行情，无量或减量往往出现贴权走势。

（14）黑马股的成交量变化在底部时一般有两种特征：一种是成交量在低位区域从某天起突然放大，然后保持一定的幅度，几乎每天都维持在这个水平，在日线图上股价小幅上涨，下跌时常常出现十字星或小阴小阳；另一种是成交量从某一天起逐步放大，并维持这种放大趋势，股价常常表现为小幅持续上涨，说明庄家已没有耐心或时间来慢慢进货，不得不将股价一路推高边拉边吸。

（15）在股价底部盘整的末端，股价波动幅度逐渐缩小，成交量萎缩到极点后出现量增，股价以中阳突破盘局，并站在10日均线之上。成交量持续放大，股价收阳线，以离开底价3天为有效原则。突破之后黏合的均线转为多头排列，此为最佳的短中线买入点，也是量价均线配合的完美样本。