要想把可转债这个“亏有保底,赚不封顶”的投资工具,更好地操作起来,可转债的基础专业知识必不可少,同时相关交易规则更是不可或缺!
我发现,有的朋友对可转债的规则并不了解,而这样是很容易导致亏损的!今天我把这些规则进行整合,希望能够帮助到大家,在投资的时候少走一些弯路。
买过股票和基金的朋友会知道,这两个投资品种是当天买入后,最快要T+1(下一个交易日)才能卖出。而可转债是T+0(当天可买卖)交易机制,且日内无涨幅限制,交易不收印花税,交易佣金也比股票要低。
可转债跟股票一样,也是会在沪市和深市上市。不同的交易所,交易规则是会有很大差异的。我们来一起从交易所的角度逐个熟悉可转债的相关交易规则。
01、如何辨别可转债的交易所?
直接方法:在证券app中,点开某只可转债交易界面,在债券资料里的交易市场栏位,可以很清楚地看到是深市还是沪市的。
简单方法:沪市可转债代码以11开头,深市可转债以12开头(简单记忆:“沪11,深12”)。比如岭南转债(代码128044),就是深市可转债。
02、可转债的交易单位
沪市可转债:
交易单位为手(1手=1000元),交易价格最小单位0.01元。
深市可转债:
交易单位为10张(1张=100元),交易价格最小单位0.001元。
▲所以,可转债申购最低需要1000元,选择买入、卖出的数量一般也是1手(或10张)及其的整数倍。
03、可转债的交易时间
沪市可转债:
9:15~9:25为可转债集合竞价时间
9:30~11:30为连续竞价时间
13:00~15:00为连续竞价时间
深市可转债:
9:15~9:25为可转债集合竞价时间
9:30~11:30为连续竞价时间
13:00~14:57为连续竞价时间
14:57~15:00为集合竞价时间
集合竞价和连续竞价虽然只有两个字的差异,但计算方式和操作方法是有比较大差异的。特别是对于上市首日预估价不会特别高的可转债,集合竞价时操作是会比较省心的。后面我会用一篇来专门介绍一下。
04、可转债的开盘价范围
上市首日开盘价的范围:
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沪市可转债:70-150元
深市可转债:70-130元
非上市首日开盘价范围:
沪市可转债:前收盘价的70%-150%
深市可转债:前收盘价的上下10%
▲① 沪市可转债挂单超出报价范围均为废单。
▲② 深市可转债挂单超出报价范围会保留委托,合理价格区间激活。
05、可转债的临时停牌规则
沪市可转债:
① 涨跌±20%,临时停牌30分钟,如果停牌时间达到或超过14:57,于14:57复牌;
② 涨跌±30%,直接停牌到14:57;
③ 临停期间,无法进行委托(委托了直接废单)。
深市可转债:
① 涨跌±20%,临时停牌30分钟,如果停牌时间达到或超过14:57,于14:57复牌;
② 涨跌±30%,直接停牌到14:57;
③ 临停期间,可以委托,也可以撤销委托。
我们在新债上市的首日,会比较常遇到临时停牌状况。这里我来举个例子,便于大家理解。
比如:9:30开盘前,已经涨20%,那么9:30-9:59(30分钟)之间停牌,
10:00恢复交易,10:38涨到30%,停牌至14:57;
14:35涨到20%,就不能停牌30分钟了,只能停牌到14:57;
9:30开盘前,已经涨30%,那么开盘后就会直接停牌到14:57。
最后,我把这几个规则汇整成表格的形式,便于大家查阅。建议操作可转债的投资者,一键收藏。
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