期货保证金制度
一、期货保证金制度是什么呢?
期货交易实行保证金制度,在期货交易中,期货买方和卖方必须按照其所买卖期货合约的一定比率(一般为5%~15%)缴纳保证金,用于结算和担保履约。在我国,客户的保证金可以分为结算准备金和交易保证金。
1、结算准备金。结算准备金,也可称为可用资金,是交易所客户为了交易结算在期货公司专用结算账户预先准备的资金,是未被合约占用的保证金。
2、交易保证金。交易保证金,也可称为保证金占用,是客户在交易所期货公司专用结算账户中确保合约履行的资金,是已被合约占用的保证金。
二、如何去计算期货保证金呢?
1、当日结算准备金余额的计算公式
当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日作为保证金的资产的实际可用金额-上一交易日作为保证金的资本的实际可用金额+当日盈亏+人金-出金-手续费(等)
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2、当日交易保证金的计算公式
商品期货当日交易保证金的计算公式:当日交易保证金=当日结算价×当日交易结束后的持仓总量×交易保证金比例
例1:2021.8.11日豆一a2109当日结算价为5792元/手,当日交易结束后的持仓总量为50手,交易保证金比例投机是12%,套保是8%。问个人投机交易的保证金是多少?
解:当日交易保证金=当日结算价×当日交易结束后的持仓总量×交易保证金比例=5792×50×12%=34752元
股指期货当日交易保证金的计算公式:当日交易保证金=当日结算价×合约乘数 ×当日交易结束后的持仓总量×交易保证金比例
例2:,2021.8.11日沪深300股指期货IF2109当日结算价4967.4,合约乘数300元/点,当日交易结束后的持仓总量为5手,交易保证金比例12%。问该日交易保证金是多少?
解:当日交易保证金=当日结算价×合约乘数 ×当日交易结束后的持仓总量×交易保证金比例=4967.4×300×5×12%=894132元
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