对冲是什么意思(量化和数据对冲详解)

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提到对冲基金这个词,很多朋友也想知道,到底对冲基金是个啥?毕竟总在财经影视剧里听到这个词,它又往往与金融大佬相关,感觉很高大上的样子。对冲基金是投资基金的一种形式,意为“风险对冲过的基金”。对冲基金采用各种交易手段进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。那么对冲基金到底是什么意思?

对冲是什么意思(量化和数据对冲详解)

什么是对冲基金?

1、对冲基金。它是投资基金的一种形式,利用对冲、换位、套头、套期,来赚巨额的投资利润。其中,它是以对冲为交易核心,再与各式各样的交易工具相结合,进行高风险套利。

2、风险对冲。对冲基金的核心,就在于风险对冲,什么是风险对冲呢?假如小明做多黄金,如果想对此单交易进行风险对冲,那么他可以用同等额度做多美元。黄金下跌时美元上涨,此时做多美元的收益,可以弥补掉做多黄金的亏损。

对冲是什么意思(量化和数据对冲详解)

当然了,对冲基金可能对两属性相反的品种,进行投入金额与交易时间的差异化安排,以从中获取高额的利润回报。对冲基金并不是一个古老的名词,它是在上世纪40年代末产生的,创立第一只对冲基金的人物名叫阿尔弗雷德·琼斯。琼斯生于1901年,作为一个投资高手,他在48岁的时候创立了自己的基金,为一些富裕人士打理资产。但是他的投资策略却另辟蹊径:当时其他的投资高手在投资股票时,都是使用单向策略,比如看好一只股票,就低价买入,等它股价提升之后再出手,这是单向做多;如果觉着一个股票会下跌呢,就单向做空,借入这只股票卖出,等它股价下跌之后再买回来。

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对冲基金的三个特点

第一,对冲基金一般来说都可以利用一定程度的杠杆,比如说你接管10亿美元,那么你实际操作的可能是20亿美元,也可能是100亿美元,美国长期资本管理公司(LTCM)在1998年垮台的时候,它的杠杆作用达到100倍。

第二,对冲基金的概念主要是与共同基金相对而言的。这是很有意思的一个事情,对冲基金可以做空,并不是它一定要做空。现在有一部分基金只做长线,如果它觉得市场不好的话就可以用指数衍生品对冲一下,但是并没有被要求一定要对冲,而是它有这样的机会;但共同基金就不可以这么做。

对冲是什么意思(量化和数据对冲详解)

第三个特点,就是对冲基金的手续费一般比较高,一般来说,有2%的管理费,还有20%的分成费。对冲基金的种类也是各式各样,有的专门做股票,做股票也有两种做法:一种只做长线股票,哪儿市场好他跑到哪儿去,希望每年把市场最好的一块找出来;第二种就是有长有短,比如说你有10亿资金,你就用10亿做多,用5亿做空,或者用3亿做空,这也是一种。除此之外,还有一种是比较数量化的,比如使用一些统计的模型。

一般对冲基金伴随着做空股票、使用杠杆、合伙人风险共担、收益提成几个特征,所以需要大量的资金和相对较稳定的出资人,在加上需要频繁交易,普通人很难进行操作,所以我们不要轻易去尝试。以上就是对冲基金是什么意思,希望【财顺财经】今天的内容能够帮到大家。

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