我该拿多少钱投资加密货币？该选择哪种方式开始？

初入茅庐！我该分配多少钱投资加密货币？

这个问题大概是笔者投资币圈以来，最常被问到的问题之一，这个问题的另一个问法则是：如果我只有一万元可以投资加密货币吗？

答案是：可以，但前提你得知道一万元占你资产多少比例，如果今天全没了是否会影响生活？

平心而论，虽然近年来越来越多人开始进入加密货币市场进行投资，但与传统金融市场所提供的投资管道来说（如：股票、基金… 等等），风险还是相对比较大的，我们在面对风险的时候，必须得把它当作可能会发生来看待，不要觉得赔光的机率小就当作不可能，如果真的发生了呢？所以我们在分配资金的时候，不宜将过多的比例分配在投资加密货币。

不过，这个比例就因人而异了，毕竟每个人可以承受的风险程度不同，有的人赔了一千元这个月就得吃泡面过活，有的人亏了一万元也不痛不痒，照样餐餐大鱼大肉，必须仔细评估自己的状况来决定。

总之，它必须是个赔钱了也不至于会影响生活的金额。

加密货币投资概况：币圈投资长什么样子？

目前在加密货币投资市场中，我们可以将所有较为常见的投资方式归类成以下三类：

• 一级市场
• 二级市场
• 稳定收益

以下笔者会针对这三种方式做简单的说明以及需要注意的地方。

一级市场

一级市场泛指的是在项目尚未发行加密货币之前的代币预售，凭借着推出白皮书（Whitepaper）来介绍项目内容并进行募资行为。目前在币圈较为常见的方式有两种，分别是ICO（Initial Coin Offering）与IEO（Initial Exchange Offering）。

私募与公募

每个项目对于ICO 募资的规则都不尽相同，但通常都会有私募与公募的分别，私募资格通常会给一些机构或是有管道可以拿到的大户，而私募往往都会有着以下特色：

• 代币价格低

• 投资总金额高

• 时间较长的锁仓期

所谓的锁仓就是指当投资人拿到代币时，是不能将代币售出的，必须等到指定时间解锁才能做出动作。而锁仓的目的往往是为了不让私募投资人一拿到大量代币就售出砸盘，导致​​代币价格一落千丈，是一种为了稳定代币价格的机制。

公募则是偏向大众散户投资人所进行的募资，通常价格会略高于私募、投资金额不用太高即可参加与时间较短的锁仓期…等等，但这些规则并没有一定的准则，端看项目方如何规划自己的代币经济，投资人必须自行分析项目方的做法是否合理再做出判断。

ICO 风险高，谨慎参与

一般来说，ICO的风险非常高，毕竟它的性质就是「发行前的投资」，甚至有许多项目随便写个白皮书就要出来募资，很难保证未来所带来的成果，更不要说那种来路不明的ICO项目，不要拿自己的辛苦血汗钱开玩笑，如果真的要投资务必做好充足的功课与调查。

2017 到2018 年是ICO 盛行的巅峰时期，许多投资人在ICO 得到了不错的报酬率，但同时，出来写个白皮书，募完资就消失或摆烂的项目也非常多，币价不是破发（跌破发行价格）就是归零，血本无归，这让许多投资人逐渐对ICO 失去信心，最终只剩下顶级项目有出来发行ICO 的本钱。

新手入门投资加密货币应该注意什么？

很多刚认识比特币和其他加密货币的新手都会犯错，即使比特币价格明明随时间上涨，他们都会赔钱。 人性是贪婪的，尤其在加密货币市场这个

IEO 的出现

2019 到2020 年，对于一般散户投资人来说，IEO 逐渐取代ICO 的地位。IEO 本质上跟ICO 一样，其实就是项目透过交易所进行ICO，会由交易所替散户投资人对项目进行筛选与审核，并在募资完后直接在该交易所上架发行。基本上，大型且知名的加密货币交易所为了维持自己的信誉，会对项目进行确实的审核，因此有信誉的交易所所发行的IEO 相较于一般的ICO 是较具有可信度的，但这也不代表一定会赚钱，只是不太会是那种募完钱就跑的垃圾项目。

总结一下，笔者并不建议刚接触加密货币市场的读者贸然投资ICO，除非你对该项目相当有了解且非常有信心。虽然成功的ICO会带来较大且亮眼的报酬，但同时风险也非常的大。相对的，建议读者可以积极参与知名交易所（如：币安、FTX）所推出的IEO，在个人经验上，目前都有着不错的成绩。

二级市场

二级市场泛指的是在交易市场上所进行的代币买卖。会让人有一种好像在买卖股票感觉的方式就是在二级市场。它包括了许多不同的交易方式，例如：现货交易、网格交易与合约交易…等等，由于各种交易方式的细节相当多，这边先不针对较为进阶的交易方式进行介绍，我们先说明二级市场的核心「现货交易」。

什么是现货交易呢？它指的就是很单纯的加密货币的低买高卖，假设今天以1 USDT的价格买进BTC，并在隔天涨到2 USDT的时候卖掉，那么你就赚了1 USDT，就是这么简单。只有这样是不是很难想像？让我们以币安交易所为实际例子来看看：

这张图是币安交易所BTC/ USDT 交易对的实际交易画面，第一次看到的读者可能会觉得眼花撩乱，不知道该从何看起，让我们按照上面的编号一个一个来看。

1. 交易对交易对指的是目前交易的币是以什么为价格基准，如果是一块鸡排50元，那交易对就会是「鸡排/人民币」，你用50元就可以买到一块鸡排。同理，图中的交易对是「BTC/USDT」，也就是用多少的USDT就可以买到BTC。
2. 价格
   这边显示的是该交易对的价格，接续上面交易对的概念，这里显示的就是54,079.57 USDT可以买到1 BTC的意思。
3. 24小时的价格变化与交易量显示该交易对在24小时内的价格与交易量的变化，是交易时重要的参考依据。
4. 买单（Taker）与卖单（Maker）这边显示的是目前该交易对的交易状况，目前有人以多少价钱正在「挂单」买进或出售，上方红色的部分是「卖单」，下方绿色的则是「买单」，中间白色最大的数字则是现价，越接近现价的单子就是目前最便宜的卖单跟出价最高的买单。例如该图中，最高出价的买单是要以19,790.98871 USDT购买0.36595 BTC，而最便宜的卖单则是要以135,693.31407 USDT的价格购买2.509076 BTC。
5. 交易操作介面显示该交易对可以做的交易操作，最基本的就是现货的「限价」与「市价」，限价指的就是挂买单或是卖单，系统会将你的单挂上去并等待交易完成。要注意的是，限价单是不一定会买到或卖出的，必须要有相匹配的买卖单才会成交。市价则是直接以最接近现价的单成交，假设你要买，就会以最便宜的卖单成交。使用市价需要注意的是，市价买卖容易造成「滑价」，当最便宜的单子的成交量无法匹配你需要的成交量时，他就会与次便宜的单继续匹配成交，以此类推，最后的成交均价就会比当时按下市价时的价格还要高，建议使用市价交易时一定要先观察买卖单的挂单情形，才不会滑价造成过多损失。
6. 交易对的选择
   这边可以选择你要的交易对，并且会显示现价与24小时的涨跌。
7. 最新成交该交易对目前最新的成交状况。
8. 交易对的K线图
   K线图可以详细地看出该交易对的价格走势，常听到的技术分析就是从K线图中判断未来价格可能的走向。

简单介绍完了现货交易以及交易所在交易时的介面，是不是对于现货交易的想像有了比较清楚的轮廓了呢？二级市场其实是相当复杂的，这边只要先知道现货交易的概念即可，单纯的长期持有反而有时才是最好的做法，因此常会听到有人这么说：「现货才是王道」。

稳定收益

加密货币投资除了一、二级市场外，在这一两年里出现了许多衍伸性金融商品，其中具有稳定收益特性的产品特别受到投资者的欢迎。加上许多产品可以使用稳定币，不用担心币价所带来的风险，更是受到散户们的喜爱。这些产品大致上可以将其分为DeFi 和CeFi 两个大分类。

DeFi（去中心化金融）主要是直接使用钱包与有提供稳定收益产品的项目做互动，将加密货币打入合约之中，赚取利息。例如：借贷挖矿Compound、流动性挖矿Sushiswap …等等，尤其是以可以使用美元稳定币得到稳定获利的产品更是受到广大散户的喜爱。

但是笔者不建议刚接触加密货币的读者马上开始使用DeFi 相关的产品，原因是使用上不像交易所那么直觉，细节既多又重要，学习成本相对高上许多，如果功课做的不够多，可能会带来使用上的风险。例如：如何判断该项目是否安全、手续费如何计算和规则… 等等，都会让新手一个头两个大，未来会有章节专门介绍这一部分，建议新手读者可以先使用CeFi 相关的产品。

CeFi就是相对于DeFi，是由项目或是交易所推出的中心化金融服务，使用者只要按照指示使用产品，即可享受稳定的获利，例如：NEXO只要放入美元稳定币即可得到年化约12%的利息、币安的流动性挖矿池、FTX的放贷服务…等等。使用上相较于DeFi的会好上手许多，建议对于稳定收益有兴趣的读者可以先研究CeFi的产品，等之后较为熟悉后再开始使用DeFi相关的产品。

说了这么多，到底该从哪种方式开始？

综合上述，建议新手读者从现货交易开始体验交易与持有加密货币的感觉，再配合分配一定的加密资产投入一些较热门的CeFi稳定收益，再一步步开始研究并投入部分资产到其他的二级市场交易方式及DeFi产品，这样会是比较稳健的作法。

统整一下建议新手读者可以先着手的：

• 现货交易
• CeFi 稳定收益产品
• 交易所推出的IEO（风险略高于前两项，但报酬率也较高）

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