中级加密货币投资—加密货币短线交易-掘金网

中级加密货币投资—加密货币短线交易

掘金K • 13 6 月, 2022 12:14 上午 • 7×24快讯

作为一个加密货币的投资者，我们有必要想清楚，到底加密货币有什么特点是无可取代的

笔者一直都不建议投资者进行加密货币短炒，原因是加密货币相对于其它投资标的远远不够成熟，不但配套和基础设施都严重不足，更重要的是大部分相关的监管法规依然处于真空状态，对投资者保障不足。举例来说，一旦遇到交易所恶意倒闭，投资者可以到哪里求助呢? 又或是交易所要停机维护两小时，因为不能交易而造成的损失又是谁来承担呢? 这些都是不能避免的不必要风险，投资者没有什么理由平白让自己暴露于这些风险之中。

24小时交易，短线波幅大

很多投资者都会被加密货币的这两个特性所吸引，乍听之下，这不就是专门为短线交易而生的投资标的吗？在这里，笔者必须要引进一个重要的概念：「回报与风险比率」。

投资者要比较的不是谁的回报率较高，也不是谁的亏损较少。而是在承担同样风险之下谁的回报较好，又或是说在回报率一样的情况下谁的风险较少。这才是我们作为投资者应该要关心的问题。笔者一直反覆强调，不要相信所谓的「晒单」，双位数甚至三位数的回报并不值得羡慕，任何一个人只要走进赌场里面下注也能轻松获得几次以倍计的回报，但是单看回报率并没有意义，我们要看的是在权衡过所产生风险后所取得的回报。

波幅可以来自杠杆

很多初接触投资的读者都会追求波幅，他们会直觉得认为某些投资标的风险较高，某些投资标的风险较低，因此要追求高风险高回报的话就要买这个，反之要买那个。有这些看法的人都忽略了杠杆在投资中的作用，他们都只看到波动风险，即是价格起伏的幅度。而除了波动风险之外，还有很多诸如法律风险、欺诈风险、违约风险，甚至是技术风险等等。人们之所以会忽略了这些风险，是因为现有的机制很大程度上对散户作出了足够的保护。然而在处于监管真空的加密货币之中，投资者会暴露于这些不必要的风险之中。

加上10倍杠杆后，本来2%的波幅马上可以变成20%

从ChainLink看区块链的本质

ChainLink属于专业型预言机，现时主要为去中心化智能合约提供代币的价格数据，严格筛选多个「节点」为各大小DeFi提供可信任的价格数据。ChainLink的投资逻辑中要体现于价格数据不可信

这里要提醒各位投资者，如果吸引你投资加密货币的原因是期时间内的剧烈波动的话，笔者会建议你考虑传统金融市场中的杠杆产品，加上10倍杠杆后，本来2%的波幅马上可以变成20%。同时你没有必要暴露于法律风险、欺诈风险、违约风险、技术风险之中。

作为一个加密货币的投资者，我们有必要想清楚，到底加密货币有什么特点是无可取代的，不惜投身于种种风险之中也要参与。在长期投资和资产配置的角度，我们已经作出过深入的论述。然而在短线交易中，这些特点就不足以作为选择加密货币的理由了。

高频交易

加密货币固然也有一些适合作为短线交易工具的地方，因应这些特点，我们也可以为短线交易制定一些策略。

24小时交易全年无休不受监管、金融从业员也不用申报不受地域限制交易成本低

按照上述的特点，加密货币非常适合以算法操作的超短线机器人策略，即是捕极细微的升跌幅来获利。这类似于传统市场中高频交易（High Frequency Trading，HFT），以电脑买卖盘程式进行极高频率的证券交易，从中赚取证券买卖价格的差价。每笔收益率很低，但是总体收益稳定。一般情况下，普通投资者难以参与高频交易，当中除了涉及高昂的技术成本之外，资金需求亦相当庞大，因为高频交易获利非常少，而当中的交易费用是小规模投资者难以承担的。加密货币的出现改变了这一个特性，二十四小时不断的交易时间令短线交易的机会更多，极低的交易成本亦提高了高频交易的可操作性。然而，如果你只是一般投资者，没有相关的知识和技术背景，加密货币的短线交易并不适合你。

要追求短线波幅大的投资标的，你可以到传统金融市场里寻找适合的衍生工具，以杠杆来放大波幅，实在没有必要把自己暴露在各种难以避免的风险之中。

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