加密货币交易所未来展望-掘金网

加密货币交易所未来展望

掘金K • 11 6 月, 2022 5:20 下午 • 7×24快讯

加密货币交易所（注1），是一个因加密货币而生的产业，顾名思义，加密货币交易所泛指可以以挂单方式撮合买卖的方式，交易不同种类的加密货币的平台。因为区块链技术本身偏向新的资料处理概念的特性，目前还没有非常贴近一般人生活使用的场景，所以加密货币交易所几乎是非产业内的一般人最容易碰到或认识加密货币的地方，在交易蓬勃的时候，因为加密货币交易所最大的收入来源是收取交易手续费，其利润似乎也相当可观。

但是，加密货币有些特质已经近似于法币甚至股票，在各国尚未明确加密货币交易所本身应受哪个监管机关规范时，集科技应用与金融商品交易特性于一身的交易所，该怎么应对监管机构呢？

就加密货币交易所业务（项目融资或加密货币交易）来说，应是较偏向金融机构，未来也应是朝金融业模式发展跟合规落地。至于金融科技，其实就是运用新科技技术来解决既有产业问题，或是提供突破性创新服务，例如加密货币其实部分解决了跨国支付的效率问题，但同时也成为能让个人投资者或机构法人进行投资或避险的新金融工具。

传统金融与新兴的加密货币产业
传统的股票交易所与现在的加密货币交易所，看起来大同小异，实际上却有许多的不同，同样的，传统金融领域一直从不同角度在观察着加密货币带来的市场。加密货币市场切入与区块链技术导入，看似市场与科技的两个面向，其实是一体两面的关系，不论是区块链新创需要透过加密货币来融资，或是导入区块链技术需要搭配加密货币的运作模式，均缺一不可。

传统金融业者就加密货币带来的潜力，像是提供新创或FinTech（注2）业者新的融资管道，以利加快公司项目落地应用，以及解决跨境支付效率问题，或透过代币模型来解决金融业或各产业的痛点问题…等，都有着正面评价。但对于其整体市值不高，容易被大型资金所影响，以及目前太少落地应用，现阶段以「加密货币之投机性」为多数，「加密货币之实用性」尚未达到大规模应用…等原因，疑虑仍大。因此，虽时有耳闻某金融机构踏入加密货币或区块链领域，但也尚未有在一般市场（或足以影响整个产业）上极具指标性的作为产生。

传统金融X加密货币
以美国最大加密货币交易所Coinbase（注4）与信托角色为例，Coinbase去年底成立了一家叫作Coinbase Custody，也就是自己成立了另外一家公司来作托管。Coinbase企业内不乏金融业背景的成员，而在传统金融产业里面，托管指的是将资产交给第三方（基金、券商等）操作，会需要某一个保障，以避免某一家公司或资产方可能卷款潜逃的风险存在，而在金融业，就是交给托管方作为管理，可以视作一种保障。在发展百年来的金融业中，托管这个角色非常普遍。

为什么现在是你了解加密资产的最好时间

如果当初遇到比尔盖兹，他邀请你投资他的公司你会答应吗？如果他邀请你加入他的生意、成为他的生意伙伴，你会答应吗？不管你相不相信，接下来就是区块链与加密资产的年代！这

对比现在的加密货币市场，其实并没有托管方的角色，也是现在这个市场所缺乏的一个重要角色！为什么很重要？就以Coinbase来说好了，为什么Coinbase要出来组一个Custody？因为传统金融业投资了Coinbase，而传统金融的角度非常在意资产的安全性，不论是个人、高阶客户或是机构法人，资产可能动辄几十亿美金，甚至基金规模高达上千亿美金的资产，这些都让传统金融业者非常重视有保障这件事情，所以Coinbase才要出来组一个Custody。

现在加密货币产业，虽然市值才不到三千多亿美金，可是还是没有太多这种角色来保护入场的机构投资人或高阶客户的资产，所以在未来的加密货币产业中，托管的角色确实相当重要，而如何做到托管，也是传统金融业与加密货币产业能够共创市场的一个重要路程。

近年来，区块链技术与加密货币市场一直占据着科技与金融产业重要的角色存在，类似的金融科技新型态也正改变着我们的生活，传统金融业者面对新兴形态的浪潮势必要想办法找切入点，才能与时并进，同样的，新兴产业必须在快速转变的市场上存活下来，才能证明自己是未来的趋势。就像互联网也才普遍使用二十来年，智能手机真正蓬勃发展也才十年多一些，就已经是普遍人手一机的情况，未来的世界究竟会转变得多快，区块链技术与加密货币是否将引领下一次的风潮，我们拭目以待。

备注：
注1：加密货币交易所：依据维基百科的解释，加密货币交易所是一种业务，允许客户将加密货币与其他资产进行交易，例如传统的法定货币或其他加密货币。加密货币交易所可以是市场庄家，将买卖价差作为服务的交易佣金；或者作为纯粹收取佣金的配对平台。
参考网址：https://bit.ly/2OjzIeG

注2：FinTech金融科技（Financial technology，FinTech），依据维基百科的解释，是指一群企业运用科技手段使得金融服务变得更有效率，因而形成的一种经济产业。
参考网址：https://bit.ly/2ML1LBD

注4：Coinbase：Coinbase是一家总部位于加利福尼亚州旧金山的数字货币兑换商。他们在大约32个国家/地区与法定货币交换比特币、比特币现金、以太坊、以太坊经典和莱特币，以及全球190个国家的比特币交易和存储。
官网：https://www.coinbase.com/

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