各国加密货币法规–加密货币法规监管政策

2018 年2 月比特币的法律地位

宽容（使用比特币合法）

有争议的（对比特币使用的一些法律限制）

有争议的（对旧法律的解释，但不直接禁止比特币）

敌意（全部或部分禁止）

比特币于2009年首次亮相，随之而来的是加密货币的新时代。虽然世界各地的税务机关、执法机构和监管机构仍在寻找最佳作法，但有个一般民众和投资者最多人关心的问题：「比特币是合法还是非法呢？」答案：「取决于用户的地理位置和行为。」

由于加密货币遍布全球而且演进速度过快，因此制定法规来试图管理其发展并持续更新不同领域的规范并不容易。为了帮助了解加密货币的各种立法立场以及与之相关的活动，我们将提供各国加密货币法规监管内容，了解不同国家如何处理加密货币和交易所监管，以及他们是否有任何可能改变其加密货币的立法。

美洲

美国

加密货币

在美国很难找到一致性的加密货币监管法律，管理交易所的法律因各州而异，各监管机构实际上对「加密货币」一词的定义不同。美国金融犯罪防制署（FinCEN）并未将加密货币视为法定货币，而美国国家税务局（IRS）则将加密货币视为财产，并相应地发布了税收指南。

交易所

美国的加密货币交易法规也处于不确定的法律领域，一些监管机构要求管辖权。在美国主要的监管机构中，美国证券交易委员会（SEC）已经表示将加密货币视为证券，在2018年3月，表示正在寻求证券法来进行数字钱包和交易的监管。相比之下，商品期货交易委员会（CFTC）采取友善的态度，将比特币描述为商品，并允许加密货币衍生品公开交易。

未来监管

司法部正在与SEC 和CFTC 针对未来的加密货币法规进行协调，以确保有效的保护消费者和更简化的监管监督。美国财政部强调迫切需要加密货币法规来打击全球和国内犯罪活动，并且在2018 年1 月，财政部长Steve Mnuchin 宣布了一个新的金融稳定监督委员会（Financial Stability Oversight Council, FSOC）工作组，以探索日益拥挤的加密货币市场。

加拿大

加密货币

加密货币在加拿大并非视为法定货币，不过加拿大在加密货币处理方面一直保持积极主动的态度，加拿大税务局自2013年起对其征税，并在2014年以洗钱防治和恐怖主义融资法进行规范， 2017年时，加拿大不列颠哥伦比亚省证券委员会（British Columbia Securities Commission, BCSC）注册了第一个加密货币投资基金。

交易所

加拿大的加密货币交易所法各省不尽相同，但当局将加密货币视为证券。2017 年8 月，加拿大证券管理局（CSA）发布了关于现有证券法对加密货币适用性的通知，并于2018 年1 月，加拿大中央银行行长将其称为证券。

未来监管

关于加密货币交易所的更多监管正在进行中。为了回应防制洗钱金融行动工作组织（FATF）的相互评估，加拿大当局于2018 年6 月发布了洗钱防制（AML）与打击资助恐怖主义（CFT）的修正草案。修订后的法规现在将包括加密货币交易所，这意味着这些交易所需要承担报告义务，并且基本上与货币服务业务一样受到监管。

拉丁美洲

加密货币

在拉丁美洲，加密货币法规运行立法范围。在那些监管更严格的国家中，例如玻利维亚，已全面禁止加密货币和交易所，而厄瓜多已发布禁止所有加密货币的流通，除了政府发布的「SDE」代币。相比之下，在墨西哥、阿根廷、巴西、委内瑞拉和智利，加密货币通常被零售商和商家作为支付手段。出于税收目的，加密货币通常被视为资产，它们在整个地区广泛征收资本利得税，而巴西和阿根廷的交易所在某些情况下也需要缴纳所得税。

交易所

拉丁美洲的加密货币交易规则很少，许多国家没有关于加密货币交易的具体法律，因此，超出现有立法的范围，并不规范交易所。墨西哥在一定程度上规范了交易，规范金融技术公司的法律通过注册和报告要求将反洗钱（AML）法律扩展到加密货币。

未来的法规

许多拉丁美洲国家对加密货币其波动性及洗钱风险的影响表示担忧。然而，除了发布官方警告之外，该地区的金融当局尚未公布任何重大的未来加密货币监管计划。

大洋洲

澳洲

加密货币

加密货币和交易所在澳洲是合法的，并且该国在实施加密货币法规方面持续进步。2017 年，澳洲政府宣布加密货币是合法的，并明确指出比特币以及具有共同特征的加密货币应被视为财产，并受资本利得税（CGT）的约束。根据澳洲的商品及服务税（GST），加密货币之前一直受到有争议的双重征税，税收待遇的变化表明了澳洲政府对加密货币渐进式的态度。

交易所

2018年， 澳洲交易报告分析中心（AUSTRAC）宣布实施更强大的加密货币交易所法规。新的加密货币法规要求在澳洲营运的交易所向AUSTRAC 注册、识别和验证用户，保持记录并遵守政府的反洗钱与打击资助恐怖主义报告义务。而未注册的交易所将受到刑事指控和经济处罚。

未来的法规

澳洲已主动建立了加密货币监管模式。除了加密货币交易之外，ICO 也在受到审查，2017 年发布的澳洲证券与投资委员会（ASIC）指导方针建议，应用型和证券型代币均须遵循一般消费者法律和公司法。

亚洲

中国

加密货币

在中国人民银行（PBOC）禁止金融机构在2013 年处理比特币交易，并且更进一步在2017 年通过禁止ICO 和国内加密货币交易，中国并不认为加密货币是法定货币，并拥有严厉的加密货币法规。

交易所

虽然国内加密货币交易所在中国受到全面禁止，但使用国外平台和中国互联网防火墙无法捕捉到的网站可能会有变通方法。尽管近乎全面禁止加密货币交易和相关服务，但中国的法律目前仍允许加密货币挖矿活动。

未来的法规

2018 年2 月，中国人民银行和工业和信息化部共同努力，宣布计划将加密货币交易法规扩展到外汇交易所，禁止进入海外平台和ICO 网站。通过国际金融研究所，中国政府也表示支持实施加密货币的全球监管框架。

日本

加密货币

日本拥有世界上最先进的加密货币监管环境，截至2017年4月，根据其「支付服务法」，将比特币和其他数字货币视为合法资产。日本是世界上比特币的最大市场之一，于2017年12月，日本国税厅裁定加密货币的收益应归类为「杂项收入」，投资者按15％~55％的税率征税。

交易所

日本的加密货币交易所规则同样是渐进式的。交易在日本是合法的，但经过一系列高调的骇客行为，包括Coincheck交易所遭骇达5.3亿美元价值的加密货币，加密货币监管已成为国家迫切关注的问题。日本金融厅（FSA）加大了对交易所和交易的监管力度，现在修改支付服务法要求加密货币交易所在FSA注册才能营运，这个过程可能需要长达六个月的时间，对网路安全和洗钱防制（AML）与打击资助恐怖主义（CFT）提出了更严格的要求。

未来的法规

日本仍然是加密货币的友好环境，但不断增长的反洗钱问题正在引起FSA对进一步监管措施的关注。在交易所和FSA之间的谈判之后，成立了一个自我监管机构，日本虚拟货币兑换协会（JVCEA）的协议。JVCEA将为尚未经许可的交易所提供建议，并促进合规性。

韩国

加密货币

在韩国，加密货币不被视为法定货币，而合规的加密货币交易受到严密监管。在韩国加密货币征税是一个灰色地带，由于它们既不是货币也不是金融资产​​，加密货币交易目前是免税。

交易所  

韩国的加密货币交易所规定是严格的，涉及政府登记和韩国金融监管局（FSS）监管的其他措施。虽然传闻中的禁令从未实现，但2017年，韩国政府禁止在加密货币交易中使用匿名帐户，并禁止当地金融机构托管比特币期货交易。2018年，金融服务委员会（FSC）对加密货币交易所持有帐户的银行规定了更严格监管，要求国内银行加强对加密货币交易相关银行帐户的监控。

未来的法规

2018 年初，韩国财政部长透露，政府正计划推出更强大的加密货币监管规定，但有迹象显示，当局对该监管立场可能正在减缓。在2018 年5 月，Yoon Suk-heun 接管了FSS 的领导后，谈到了对加密货币正面看法，以及在遵守法规的同时保护投资者的利益。

Zcash的未来得到解决：将建立发展基金

从2020年11月开始，Zcash生态系统的进一步发展将由开发基金资助。 基金的7％将贡献给Electric Coin Company，5％贡献给Zcash Foundation，8％贡献给对Zcash的进步做出重大贡献的第三方。 Zcash于

新加坡

加密货币

在新加坡加密货币交易和交易所是合法的，其比区域邻国采取了更友好的立场。虽然加密货币不被视为法定货币，但新加坡税务机关将比特币视为「商品」，因此适用商品和服务税（新加坡版的增值税）。

交易所

在新加坡金融管理局（MAS）采用软性的方法来制定加密货币外汇管理规定，在可能的情况下运用现有的法律框架。然而，在2018年1月，MAS发布了一份新闻稿，警告大众加密货币投机的风险，MAS金融科技长Sopnendu Mohanty表示，为了使加密货币继续增长，需要采取进一步的立法措施。MAS担心的主要问题是需要确保加密货币不被用于洗钱、恐怖主义融资或其他金融犯罪。2018年1月，副总理Tharman Shanmugaratnam表示，加密货币与传统的法定货币一样受到AML / CFT措施的约束。

未来的法规

MAS 继续密切关注加密货币，除了可能的额外AML / CFT 措施之外，根据报导，其金融当局正在制定更加强大的加密货币监管措施，专门用于保护投资者。

印度

加密货币

加密货币在印度不是法定货币，虽然交易是合法的，但政府却很难让它们运作。虽然目前对加密货币的税收状况缺乏明确性，但中央税务委员会主席表示，任何从比特币中获利的人都必须缴税。其他所得税部门的消息来源表明，加密货币利润应作为资本利得收益纳税。

交易所

印度的加密货币交易法规日益严苛。虽然技术上合法，但在2018 年4 月后开始，印度储备银行（RBI）禁止银行和任何受监管的金融机构处理或结算加密货币。  

未来的法规

印度政府似乎正在考虑不那么严格的监管加密货币的可能性。2017 年，经济事务特别秘书成立了一个委员会，就如何处理与加密货币有关的潜在AML / CFT 和消费者保护问题提出建议。在2018 年，报告表明政府委员会正在起草新的立法，为一般用户引入更大的加密货币保护。

欧洲

欧盟

加密货币

在欧盟议会通过了关于加密货币尚无专门的立法。虽然加密货币在整个欧盟中被广泛认为是合法的，但加密货币交易法规取决于各个成员国。加密货币的税收也各不相同，但许多成员国确实对加密货币衍生的利润征收资本利得税。   

交易所

加密货币交易所目前尚未在区域层面受到监管。在某些成员国，交易所必须向各自的监管机构注册，如德国的金融监管局（BaFin），法国的  AutoritédesMarchésFinanciers（AMF）或意大利的财政部等。这些监管机构授予的授权和许可通行证，允许它们在整个欧盟的单一制度下运作。2018年4月，欧盟同意第五洗钱指令（5MLD）的文本，该指令将根据欧盟的反洗钱立法进行加密货币法定货币兑换。5MLD将要求交易所对客户执行认识你的客户KYC  /客户尽职调查（CDD）并满足标准报告要求。

未来的法规

欧盟正在积极探索进一步的加密货币法规。2018 年2 月，欧洲央行行长Mario Draghi 表示，当局与单一监管机制合作，开发一种识别加密货币构成金融风险的方法。

英国

加密货币

已经衡量了英国加密货币法规的方法，虽然英国没有特定的加密货币法，但加密货币不被视为法定货币，交易所也有注册要求。英国皇家税务与海关总署发布了关于加密货币税收处理的简报，指出加密货币的独特身份无法与传统投资或支付相比，而它的可征税性取决于所涉及的活动。

交易所

英国的加密货币交易所通常需要向金融行为监管局（FCA）注册，尽管一些加密货币企业可能会获得电子许可证。虽然它没有为交易所做出特殊规定，但FCA指南强调，参与加密货币相关活动属于现有的衍生金融法规（如期货和期权），需获得授权。

未来的法规

2018 年，英格兰银行行长Mark Carney 透露，针对英国的有针对性的加密货币法规即将推出。随着议会调查的进行，FCA 正在与英国央行和英国财政部合作制定处理加密货币风险，特别关注AML/CFT 和金融系统稳定，FCA 在2018 年末揭示新的加密货币指南。

瑞士

加密货币

在瑞士，加密货币和交易所是合法的，该国对加密货币法规采取了非常友善的立场。在瑞士联邦税务局（SFTA）认为加密货币为资产，以瑞士财富税征税，并且必须在年度纳税申报表申报。

交易所

瑞士对加密货币交易所进行了注册程序，必须获得瑞士金融市场监管局（FINMA）的许可才能运营。瑞士的加密货币法规也适用于ICO，在2018年2月，FINMA发布了一套指导方针，将现有的金融立法应用于各个领域的产品，从银行到证券交易和融资计划。  

未来的法规

展望未来，瑞士政府表示将继续努力建立一个对加密货币友好的监管环境。先前在2016年，全球著名的加密货币中心瑞士「楚格镇 」引入比特币作为支付费用的一种方式。2018年1月，瑞士经济部长Johann Schneider-Ammann表示，目标是使瑞士成为「加密国」。同时，其国际金融部长JörgGasser强调，必须在不影响现有财务标准的情况下推广加密货币。

马耳他

加密货币

马耳他对加密货币采取了非常先进的方法，将自己定位为加密监管的全球领导者。虽然加密货币不是法定货币，但它们被政府视为「交换媒介」，帐户单位或价值储存。马耳他没有具体的加密货币税法，增值税目前也不适用于使用法币交易加密货币。

交易所

加密货币交易所在马耳他是合法的，并且在2018 年，马耳他政府引入了重要的立法，以定义加密货币的新监管框架并解决AML/CFT 问题。该立法包括三项单独的法案，其中包括「虚拟金融资产法（VFA）」，该法案通过建立适用于加密交易所、ICO、经纪商、钱包提供商、顾问和资产管理人的监管制度，树立了全球先例。

未来的法规

VFA法规（自2018年11月起生效）还引入了「新创技术安排和服务法」，该法案为加密服务提供商的未来注册建立了制度。在马耳他数字创新局（MDIA）还成立了展望未来，MDIA将负责创建加密货币策略，与其他国家和组织合作，并执行道德标准，使用加密货币和区块链技术的政府机关。

爱沙尼亚

加密货币

爱沙尼亚的加密货币法规是开放和新创的，特别是与其他欧盟成员国相比。虽然不是法定货币，但爱沙尼亚政府将加密货币视为数字形式的价值。政府将加密货币列为税收目的的数字资产，但不对其征收增值税。2017年，反洗钱和恐怖主义金融法为在爱沙尼亚开展业务的加密货币企业引入了强有力的新规定。

交易所

交易所在爱沙尼亚是合法的，但在2017 年反洗钱/打击资助恐怖主义立法之后，在明确的监管框架下运作，其中包括严格的审核和KYC 验证。根据现行法规，加密货币交易所必须从爱沙尼亚金融情报部门获得两份许可证，包括加密货币兑换服务许可证和加密货币钱包服务许可证。

未来的法规

爱沙尼亚提出了一系列具有潜在重大监管后果的加密货币计画，其中包括政府计划推出一种名为「estcoin」的国家加密货币。在欧盟批评之后，爱沙尼亚政府退出该计划，但继续研究在政府电子居住计划中使用「estcoin」的方法。

直布罗陀

加密货币

直布罗陀是加密货币监管的全球领导者：加密货币在该国不被视为法定货币，但加密货币交易是合法的，并在明确的监管框架内运作。直布罗陀在低税收环境中享有盛誉，它不对加密货币征收资本利得税或股息税。

交易所

2018年1月，直布罗陀在与加密货币产业广泛接触后推出了数字分类帐技术监管框架。在该框架下，交易所必须向直布罗陀金融服务委员会（GFSC）注册，并证明它们符合分散式帐本技术（Distributed ledger Technology, DLT）的原则，其中包括强烈关注侦查和披露AML/CFT。

未来的法规

直布罗陀政府正在寻求通过探索进一步的加密货币监管来巩固其作为全球领导者的地位。2017 年，GFSC 发布了关于ICO 不受管制使用的声明，并建议它将监督其在DLT 框架内的使用情况。同样，该委员会的新创和创造的团队已经建立，以帮助新创加密货币产业企业。

卢森堡

加密货币

卢森堡没有具体的加密货币法规，但政府对它们的立法态度通常是渐进的。虽然不是法定货币，但其财政部长Pierre Gramegna 评论说，鉴于其广泛使用，加密货币应该被接受为货物和服务的支付手段。在2018 年8 月，当局就加密货币的税务处理法出了建议，这在商业环境中取决于所涉及的交易类型。

交易所

卢森堡的加密货币交易由监管委员会（CSSF）监管，如果他们希望开始交易，企业必须获得支付机构许可。许可证涉及卢森堡“「电子货币」法规下的AML/CFT义务。第一个许可证于2016年授予Bitstamp交易所，包括美元、欧元、比特币和以太币以及进入欧盟成员国的护照。

未来的法规

虽然目前没有具体的立法步骤，但是在2018 年3 月，CSSF 发出了关于加密货币的波动性、犯罪的脆弱性以及投资ICO 的相关风险的警告。卢森堡对加密货币的渐进方法看起来将继续下去。2017 年，CS​​SF 承认区块链技术带来的经济利益，而Pierre Gramegna 则谈到了加密货币带来的附加值和高效服务 。

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