韭菜心理学－Sense of mistake-掘金网

韭菜心理学－Sense of mistake

掘金K • 23 5 月, 2022 12:24 下午 • 7×24快讯

前言

韭菜这个词表示着在投资市场中的散户们，除了带点贬意，更多的是投资市场的残酷跟凄凉。为什么叫韭菜？因为韭菜好种、好养，更重要的是好收割，而且还割不怕，技术线图更迭个几轮，又是一批新鲜的好韭菜，韭菜割不尽，春风吹又生。

我踏入这吃人不吐骨头的投资市场，是在大学的时候，更精确地说，是大二上沉进去的，从那时候开始课爱到不到，能少选就少选课，整天埋首于基本面分析、技术分析；KDJ、MACD、RSI线图看得津津有味，产业分析说得头头是道，那时甚至跟大学时期的女朋友大吵了一架(苦笑)，在她眼中我已经走火入魔了。最后在踏入社会前，我认赔杀出，将持仓归零，学到的东西留下。

远渡他乡在日本的那一年(我也回国快满一年了呢!)，我接触到了加密货币(Crptocurrency)的市场，这市场毕竟还不成熟，也因此资讯更不对称，远比股票市场恐怖个几百倍。除了当我踏入时，牛市已是尽头，庆祝的烟火都烧光了，我更衰的是，当时我使用的交易所是Coincheck－史上被骇最大金额的中心化交易所，当时的身家完全被冻结，无法出金，只好眼睁睁看着资产腰斩腰斩再腰斩。而我好不容易将资产转至币安后，熊市给我一顿胖揍，资产逐渐缩水到10%(腰斩n次后的)，在今年过农历年前，我将这些被割完的韭菜渣尽数清空变现，包成红包给家人还有亲戚。

在这市场中，我意气风发过，也被抬出场好几次过，不如就把总结而出的想法化为文字，因此决定将自己一路的投资纪行取名为「韭菜心理学」，Sense of mistake代表这些文字是透过我自身无数的决策错误与心理谬误而累积出的体悟，称不上是智慧，那太抬举我这韭菜了。

时至今日，我还是在投资市场犯错，但远比刚进入市场相比，已经是「大错不犯，小错不断」。希望能看到这篇文章的韭菜预备军们，先动心忍性，别贸然冲进市场厮杀，这市场就如我所说的：吃人不吐骨头。

机会成本与心理帐户－投资前的理财基本款

我们都知道，但，知易行难。

先说说机会成本吧，没想过机会成本，也知道机会成本发生在自己身上过吧？「少喝20杯就能吃一顿大餐」、「省下来的烟钱，20年后能买保时捷」，每天上班都一杯饮料，月末就不能吃顿大餐犒劳自己，当我们做出选择时，牺牲的就是机会。

所以我会说金钱的机会成本是：当把一笔钱用于某项事物上，就不能再把这笔钱花费在别的东西上了。听起来像废话对吧？

举个例子：当我花了245块买了1张台积电，我就没办法买3张73块的鸿海再去吃一顿好的了。这样说脑海中的画面是否鲜明了一点？

在做出任何财务决策时，我们都应该要考虑「做出一个决策，会放弃哪些选择」，对机会成本的思考不足，会是投资甚至花钱的最大错误，甚至像滚雪球一样将这错误越滚越大。

心理帐户又是什么？其实跟一开始说的「省钱吃大餐」有那么的相似，我们在生活中常常会将钱分门别类：伙食费、交通费、娱乐类、投资等，像是编列预算一样，这能帮助我们迅速规划如何使用金钱，听起来很棒，但如此分类，容易影响我们对于金钱的使用方式，无可避免的会因为限制住钱的用法，应该想成分类的钱「全部都是我的钱的一部分」，在做交易决策时，必须一并将机会成本考量，才不至于陷入资金规划的谬误中。

不论投资与否，时常审视自身资源的机会成本与心理帐户对理财有着非常大的帮助，更甚，在投资中也能避免因冲动而追涨杀跌，或是All-in而承担巨大的风险。

补充：生活中，沉没成本永远是你的损失。过于执着反而会高估这些沉没成本的价值，把自己的坑越挖越大。

先学，再看，最后才出手

市场永远存在，不缺的是贸然冲进去被割的韭菜。

这三者只要顺序搞错任何一个就会产生截然不同的结果，就像明明是个绝佳的推塔机会，你却坚持要吃完整波兵再推，吃完兵敌人也复活了，塔也没推成，痛失良机。

学习的方向、方法，其实只决定了你投资成败的2成，说是这样说，但你去外面考察看看，会惊讶地发现很多人都不想去学习(这些都逃不了当韭菜的命) ，我常说：常见买车的人会研究个精辟入里，买高档手机的人会将零组件看了个遍，怎么买股票就指想听别人意见了？

坊间常听到的价值投资、技术分析、基本面等方式，若只看单一方式，都是有缺陷的，不仅全部都要考量到，还得从前一次的决策中找出原因，否则，赚赔的解释都是错的，下一次判断也会是错的，很快就会陷入负循环而让自己血本无归。

学会了一招半式，也先别急着进场，先看，市场永远存在，不缺的是贸然冲进去被割的韭菜。进出场的时间点才是决定了你投资成败的8成，换言之也就是「时机」，纵使你是巴菲特第二，买在比特币两万美金的高点如今也只能承受价值损失4/5的结果。

错误的时机是失败的原罪，往往这时候韭菜就会开始打开价值投资的开关，开始精辟的为自己的错误寻找合理的出口，就像我无视亏损，持续研究币种的技术与扩展性，什么停损跟沉没成本完全入不了耳，在错误的时机面前，什么技术跟价值都显得不堪一击，只能任凭着钱包内的数字逐渐减少，学是学到了不少，但最重要的荷包却日渐干瘪。

最能代表的名词就是币圈常说的FOMO，Fear Of Missing Out，意指害怕错失行情，在错误的时机点胡乱上车，容易被涨跌左右情绪，失去判断能力。

比特币的供应量— 产出? 供给? 为何有限?

过去十年多来、这个高达一千多亿美金市值的加密货币世界里面，比特币是人类史上最特别的加密部属机制，是世界上最大的公钥部属设施、全世界最大的网络协议。哪怕一天24小时、

我会希望，至少用看的看过一次的牛熊市轮替，你可以看到别人用他们的钱在犯错和成功给你看，能帮助你找到如何进场的时机点，这比自己缴学费下去厮杀来的安全多了，别懊悔于没跟上那些行情，你更该看的是看错的那些行情。

记住一开始我说的，市场永远存在，不缺的是贸然冲进去被割的韭菜。

出手人人会，但箇中学问也不小，遥想当年，我常常省吃俭用几个月存了个几万，就这样梭哈进去一档股票里面，然后整天心情随着涨跌七上八下的，结果就容易陷入负循环中，而这原因归咎于我将「投资的心理帐户」拿去「冒险」，而且没有「持续的稳定现金流」，这三个原因会让我失去耐心，错误了一次就急于要翻回来，承受风险的能力也不足，从而失去所有判断能力，完全失去停损的能力。

能不冒险就不冒险，如果连你都觉得很险，那就别出手，看着别人去帮你冒险，市场上永远不缺爱冒险的韭菜，用别人的错误帮自己学习。更可怕的是不计成本的冒险，归类于投资心理帐户中后，很容易把机会成本就这么给忘记了，到最后变成跟市场的对赌。

没有持续稳定的现金流，代表自己所能承受的风险很低，容错率低，任何决策成败都会被无止尽放大，会影响往后的决策，所以，请绝对不要拿影响基本生活的钱去投资，绝对。

出手最重要的一点，降低交易频率、降低交易频率、降低交易频率，很重要所以说三次。

在人性的贪婪与恐惧下，常常会演变成交易频率不停地提高，深怕自己错失任何低买高卖的机会，整天看着红红绿绿的K棒杀进杀出，短周期的高低点，往往是韭菜们的冲动(追涨杀跌)而形成的，这也是为什么理性的投资者几乎不会买在最低点跟最高点，这些都是不理性的韭菜们画出来的线。越频繁的交易，就越像在跟市场玩对赌的零和游戏，更恐怖的是还乐此不疲，没发现自己在无底洞中不停地挖。

频繁的交易更会让手续费吃掉你的本金，而且还输赢通吃，温水煮青蛙，死得浑然不觉。