加密套利交易的工作原理是什么？-掘金网

加密套利交易的工作原理是什么？

掘金K • 9 6 月, 2022 2:05 上午 • 7×24快讯

您可能听说过有人不时提到套利交易，但是您真的了解它的工作原理吗？让我们深入探讨套利的不同方法，以及它在交易加密货币时的工作方式。

什么是套利

套利被定义为“为了利用同一资产的不同价格，同时在不同市场或以衍生形式同时买卖证券，货币或商品。”简单来说，它意味着交易者购买了一些资产。（例如BTC）然后以更高的价格在其他交易所或交易对上出售。有几种不同的方法可以做到这一点，每种方法都有自己的优点和缺点。

为什么会有价格差异？

为了从套利中获利，交易所或市场之间的价格必须有所不同。例如，一个交易所可能以8,000美元的价格出售1个BTC，而在另一个交易所以8100美元的价格出售。为什么会有价差？这是因为交易所没有任何资产的固定价格，它们维护一个订单簿，该簿包含其他人愿意购买或出售该资产的所有价格的列表（因为他们有未平仓的买入或卖出订单，正在等待填充）。当您想在交易所购买BTC时，您将以某人愿意出售的最低价格（例如8,000美元）购买它。如果没有其他人希望以8,000美元的价格出售BTC，则将使用下一个最低售价。那将取决于其他人打开订单的价格，可能是$ 8,000.10或$ 8005。由于这种机制，

如何找到价格差异？

要找到可以利用以获利的巨大价格差异或“价差”，可能很难。您需要不断观察多个交易所的实时报价（价格）数据，并进行数学运算以计算价差的大小。由于交易所交易费的原因，0.10％的价差可能不会获利，但是3％左右的价差可以用来轻松获利。

实际上，您将需要使用某种类型的工具或自定义电子表格来实时查找点差。这些通常被称为“加密套利扫描仪”或类似的东西。有时，获利的机会仅存在很短的时间，因此在寻找这些点差方面提供帮助至关重要。有很多选项可以帮助解决此问题，例如Coygo或ArbiTool。以下是套利扫描程序的示例。

如何使用套利使获利的加密货币交易？

既然您能够找到可观的价差，就该进行交易并（希望）获利了。有几种执行套利的方法，我将描述两种不同的选择。

交易所间的套利交易

这可能是最常讨论的方法。您以较低的价格在一个交易所购买资产，将其转移到另一处要出售资产的交易所，然后在第二个交易所出售。

什么是搬砖者(cryptocurrency arbitrage trader)

讨论如何成为搬砖者(cryptocurrency arbitrage trader)或者搬砖者都在作什么之前，先了解传统金融的＂搬砖＂，也是华尔街所称的套利，币圈的搬砖原理是来自传统金融的套利，从传统金融的

这可能是危险且不可预测的，因为传输加密货币可能会花费一些时间（例如，比特币交易平均需要10分钟才能结算），并且还必须考虑传输费用。到第二笔交易完成转帐时，价差可能不再足以赚钱，或者您的转帐费可能会抵消任何潜在的利润。

无需转账的交易所间套利

一种更快，更可靠的选择是不涉及交易所之间的转移，但要注意的是，您必须已经在要购买的第一个交易所上持有要出售的资产，并且您必须已经拥有该资产您想在第二家交易所购买的产品。

假设您在两个交易所的DASH-ETH市场中发现了价差。您将要在交易所A上购买ETH的DASH，并在交易所B上出售ETH的DASH。因此，您必须已经在交易所A上持有ETH并在交易所B上持有DASH。当两个交易所之间存在有利可图的价差时您可以在交易所A上进行买入，并在交易所B上进行伴随卖出。您现在已经增加了投资组合的整体价值，它只分布在两个交易所中。

交易所内套利（全部在同一交易所上）

这涉及在同一交易所内全部进行套利。您会发现三种不同资产之间的价差。让我们以理论上的例子为例：BTC-USD的交易价格为8,000美元，BTC-LTC的交易价格为50 LTC。您会认为LTC的交易价格为$ 160（$ 8,000 / 50），但LTC-USD的实际交易价格为$ 175。您可以套利利用此价差。

一个人可以在BTC-USD市场上以8,000美元的价格购买1个BTC。然后在BTC-LTC市场上用1个BTC换成50个LTC。然后，您可以在LTC-USD市场上以$ 8,750（50 LTC x $ 175）的价格出售LTC。您以8,000美元开始，经过三笔交易后，您现在有了8,750美元，利润为9.4％。

流动性很重要

在寻求通过加密套利获利时，应牢记一些事情。首先，点差看起来可能是有利可图的（某些工具喜欢宣传如何找到30％的点差），但是如果没有流动性，您实际上将不会获得太多利润。如果有一本稀薄的订单簿，您可能只能以“最后”价格获得价值10美元的BTC，该价格被用来计算获利点差，那么您的其余订单将被订单簿吞噬，您最终可能会支付一笔非常大的费用。不讨人喜欢的价格。通常，您应该坚持流动性良好的市场。快速浏览一下深度图应该可以让您对市场的流动性有个好主意。