去中心化金融（Decentralized Finance, DeFi）肯定是2019 年最热门的话题之一，这个广义的专有名词在2018 年时由Dharma 提出，很多人找不到精确的定义，但我们大致上可以把DeFi 两个字分拆解读：
去中心化（Decentralized）的意思是所有权分散、不属于任何人且可信任的不被窜改架构，但业界的人都知道不存在真正去中心化的项目，因此它更实际的定义是开源、信任最小化，区块链软体公司将程式码「开源」，任何人都可以下载、修改及散布，所以使用者不需要相信这间公司的信誉，而是程式码本身，借此达到「信任最小化。
金融（Finance）是指上述的软体程式码大多是以区块链为基础的金融应用，包含支付、借贷、交易、投资与投机等等的服务，也有另一派说法认为应该称作开源金融（Open Finance），因为它并不去中心化，而是建构在开源社群的金融应用生态系，其中以太坊是最庞大的体系，目前绝大多数的DeFi 都是利用以太坊作为平台发展。
为什么要有DeFi ？促成网路世界的直接金流
自从1990 年代网际网路对大众开放以来，网路成为全世界共享资讯的虚拟平台，到了1993 年信用卡组织Visa 推出了第一个使用网路处理交易的系统，人们可以透过银行通路进行远端支付，但还是得透过第三方的信用卡组织及银行进行收付款，只能称作「间接金流」。
到了2009 年比特币诞生，让点对点的电子支付系统成真，由于不需要中间机构，可说是更接近「直接金流」，接着2013 年以太坊透过智能合约提供方便的应用平台，逐步成为现在广为人知的区块链技术领域—— DeFi 这个名词是将开源且金融相关服务的项目都纳进来，定义成一个完整的生态系。
DeFi 与金融科技的差别
很多人会将两者搞混，这边详细解释一下定义，传统的金融科技是以现有的法币体系为基础，例如美元、人民币、日元等等，发行者是各国政府的中央银行并由国家信用所背书，衍生出支付、汇款、借贷、投资与投机的服务，例如中国最近发放的纯网络银行执照，将银行服务全都搬到线上，使用者也能利用行动支付购买商品、 P2P平台进行借贷，中间使用的交易媒介都是法币，所以都属于金融科技的范畴。
DeFi美好而彷徨谁是它的拦路虎？
什么是DeFi？「Decentralized Finance」简称DeFi（去中心化金融或开放金融）是指利用开源软件和分散式网络将传统金融产品转变为不用讲求信任且具透明的协议的运动，这些协议在没有不必
DeFi 则是以「虚拟货币」为基础堆叠，货币的发行基础变成「程式码」，一切规则交由程式码决定而非中央政府（Code is Law），借此建立以太币、 DAI 、 USDT 及USDC等等的虚拟货币体系，同时发展支付、借贷、投机的金融服务。
问题来了，既然都有金融科技让金融服务数位化，那为什么需要DeFi ？事实上DeFi 的价值在于「去中介化」与「降低交易障碍」，虚拟货币体系建构在网际网路，不像金融科技受到地域与法规局限，透过虚拟货币，使用者可以绕过传统银行繁复手续，参预全球性的金融活动，人们要与地球另一端的外国人进行交易不再有障碍—— 过去网际网路促进了全球资讯的流动与共享， DeFi 则让直接金流进行可能。
服务金融边缘族群是个假议题
缺乏银行服务的开发中国家，人们大多使用电信商所提供的数位钱包，以预付的方式到通讯行储值（他们的通讯行密度很高，堪比中国的便利商店），就像中国的悠游卡一样，再利用行动支付商的APP 以QR Code 付款，现在甚至衍生出借贷、信用卡等等的功能，而且门槛很低，广受大众欢迎，这样的应用被称为普惠金融。
有人认为DeFi 可以服务金融边缘族群（Unbanked），也就是那些得不到银行服务的人们，但我们认为DeFi 恐怕没办法作到「普惠金融」，该项目标应该是金融科技努力的方向，而非虚拟货币，举例来说，「行动支付」服务是普惠金融的第一步，然而虚拟货币在这一块却是最弱的，虽然虚拟货币看似只需要一台手机就能运作，但现实中的门槛比想像得高得多。
大部分开发中国家人民都拥有手机，能够连接到线上服务，但使用「虚拟货币」要拥有不错的网路知识与阅读英文的能力，否则难以在当地普及，另一方面，由于实体商家大多都不收虚拟货币，如果使用者要用虚拟货币消费，最后还是得透过交易所连结银行帐户出入金，绕了一圈还是回到银行帐户，但金融边缘族群就是缺乏传统银行帐户的那一群—— DeFi 无法服务开发中国家的人们，采用隶属于金融科技的数位帐户才是比较可行的作法。
那DeFi 能提供什么样的服务？下一篇文章我们会从稳定币最基本的功能谈起。
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